首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
某一年期零息债券的年收益率为17.8%,假设由于债权人违约后的债权回收率为20%,若一年期无风险年收益率为5%,则根据风险中性定价模型得到上述债权在一年内的违约概率为( )。
某一年期零息债券的年收益率为17.8%,假设由于债权人违约后的债权回收率为20%,若一年期无风险年收益率为5%,则根据风险中性定价模型得到上述债权在一年内的违约概率为( )。
admin
2009-05-21
63
问题
某一年期零息债券的年收益率为17.8%,假设由于债权人违约后的债权回收率为20%,若一年期无风险年收益率为5%,则根据风险中性定价模型得到上述债权在一年内的违约概率为( )。
选项
A、4%.
B、10%.
C、14%.
D、20%.
答案
C
解析
KPMG风险定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者,不管是高风险、低风险或是无风险资产,只要期望收益率相等,市场参与者对其接受态度就是一致的。因此KPMG风险定价模型的原理就是,等级为B的债权期望收益与零息国债的期望收益是相等的。公式为:P(1+K)+(1-P)(1+K)=1+i,而题目要求是计算违约概率,所以公式为1-P,P为一年期的零息债权的非违约概率,P可以公式P(1+K)+(1-P)(1+K)θ=1+i算出,带入题干数字,K=17.8%,θ=20%,i=5%,可得答案为C。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/iAFM777K
本试题收录于:
风险管理题库初级银行业专业人员职业资格分类
0
风险管理
初级银行业专业人员职业资格
相关试题推荐
分析企业资金结构是否合理时要注意()等方面内容。
一般来说,满足()条件的购买者可能具有较强的讨价还价能力。
银行公司信贷产品的三层次理论中,信贷产品的层次不包括()。
一个良好的项目投资环境,会为项目的顺利实施提供一个好的条件,一般对拟建项目的环境评估不需要包括()。
()是区域管理能力和区域风险高低的最终体现。
()除用于单个客户有关指标的分析外,还可将不同客户间不能直接比较的各项目的绝对数转化为可以比较的相对数,从而用于不同客户之间或同行业平均水平之间的财务状况的比较分析,以对客户的财务经营状况及在同行业的地位作出评价。
两个处于不同行业中的企业之间不会存在相互竞争行为。()
某国的政治风险评分为2.7分,经济风险评分为3.5分,法律风险评分为1.3分,税收风险评分为2.8分,运作风险评分为2.4分,安全性评分为1.1分,则使用WMRC的计算方法得到的国家综合风险是()。
目前所使用的定性分析方法中,使用最为广泛的系统是()。
《巴塞尔新资本协议》要求客户信用评级必须能有效区分违约客户,即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速下降的趋势。()
随机试题
A、Thejobrestrictedherfromrevealingherfindings.B、Shewasofferedabetterjobinaminoritycommunity.C、Thejobposeda
秦皮的主要化学成分是洋金花的主要化学成分是
关于宫颈癌的早期发现与预防,不正确的措施
根据我国法律规定,()均应参加基本养老保险。
(2006年)一列火车驶过车站时,站台边上观察者测得火车鸣笛声频率的变化情况(与火车固有的鸣笛声频率相比)为()。
目前,伦敦金属交易所的主要上市品种有()。
质量改进的基本过程是()。
新中国建立后,在外交上取得了一系列重要成就。下列说法正确的是()。
一提到“地沟油”,人们都________,往往第一反应是地沟油是一种质量极差、极不卫生的非食用油。那么可不可以让地沟油________呢?如果放宽思路就会发现,地沟油还是有用武之地的。依次填入画横线部分最恰当的一项是()。
求f(x)=的连续区间,间断点,并判别间断点的类型。
最新回复
(
0
)