根据以下材料，回答下列题目：一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。基金的收益率之间的相关系数为0.10。

admin2009-11-26 37

问题根据以下材料，回答下列题目：
一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。

基金的收益率之间的相关系数为0.10。
假设投资者面对同样的机会集合，但是不能够借款。投资者希望只由股票与债券构成期望收益率为24%的资产组合，该组合的标准差是(　　)。

选项 A、25.69%
B、32.86%
C、34.58%
D、44.87%

答案D

解析在不存在无风险借款时，要构建期望收益率为24%的资产组合，必须卖空债券，使用卖空收入来买入额外的股票。用ωS表示股票的比例，1-ω_S表示债券的比例，则有：24%=20%×ω_S+12%×(1-ω_S)=12%+8%ω_S，可得：ω_S=1.50，1-ω_S=-0.50。因此，投资者必须卖空等于其资金一半的债券，并将等于其整个资金的1.50倍的资金投资于股票。该资产组合的标准差为：σ_Q=[1.50²×0.3²+(-0.50)²×0.15²+2×1.50×(-0.50)×0.045]^1/2=44.87%。

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保险公司所能承保的只能是可以(　　)的风险保障需求。

大数法则是保险经营的重要数理基础，其充分发挥作用的必要条件是(　　)。

在保单定价时须考虑的因素是投保人对该类产品的认可程度和(　　)。

保险产品的风险表现为，保险产品具有较好的市场适应性，但因价格较低，无法满足(　　)。

保险风险的集合与分散应具备两个前提条件，一是同质风险；二是(　　)。

关于指定受益人的相关内容,说法正确的有()

我国企业财产保险对固定资产损失的赔偿计算方法是(固定资产发生全部损失)()

流动资产赔偿的计算方法,正确的是()

根据资本资产定价模型理论(CAPM)的建议，一个资产分散状况良好的投资组合，最容易受(　　)因素的影响。

简述臀大肌注射部位的选择。

心源性呼吸困难的特点是()。

抗震设计的砌体承重房屋的层高最大值不应超过()m。

下列事项，属于建设工程风险非保险转移对策的有()。

胡某因病去世，留下房屋18间，由于未立遗嘱，胡某的6个子女对遗产法定继承，6人约定，每个人拥有1/6的产权。胡某的儿子胡二以其继承所得的1/6产权设定抵押。下列说法正确的是(　　)。

某个人独资企业2015年自行核算的生产经营费用50万元，该企业的生产经营费用与其家庭生活费用无法划分。该个人独资企业准予税前扣除的生产经营费用为()元。

根据《增值税暂行条例》规定,下列各项中,不得从增值税销项税额中抵扣进项税额的是()。

阅读下面资料，作答以下问题。甲某具有副高级专业技术职务，且是四川省学术和技术带头人，根据四川省事业单位岗位没置相关规定，她具有任职专业技术二级岗位的资格。上述说法是否正确?()

根据国际上公认的标准，老龄化社会是指60岁以上的老年人口占总人口的()，或者65岁以上的老年人口占总人口的()以上的国家和地区。截至2005年，我国60岁以上的老年人口已达()亿，已提前进入老龄化社会。

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保险公司所能承保的只能是可以( )的风险保障需求。

大数法则是保险经营的重要数理基础，其充分发挥作用的必要条件是( )。

在保单定价时须考虑的因素是投保人对该类产品的认可程度和( )。

保险产品的风险表现为，保险产品具有较好的市场适应性，但因价格较低，无法满足( )。

保险风险的集合与分散应具备两个前提条件，一是同质风险；二是( )。

关于指定受益人的相关内容,说法正确的有()

我国企业财产保险对固定资产损失的赔偿计算方法是(固定资产发生全部损失)()

流动资产赔偿的计算方法,正确的是()

根据资本资产定价模型理论(CAPM)的建议，一个资产分散状况良好的投资组合，最容易受( )因素的影响。

简述臀大肌注射部位的选择。

心源性呼吸困难的特点是()。

抗震设计的砌体承重房屋的层高最大值不应超过()m。

下列事项，属于建设工程风险非保险转移对策的有()。

胡某因病去世，留下房屋18间，由于未立遗嘱，胡某的6个子女对遗产法定继承，6人约定，每个人拥有1/6的产权。胡某的儿子胡二以其继承所得的1/6产权设定抵押。下列说法正确的是( )。

某个人独资企业2015年自行核算的生产经营费用50万元，该企业的生产经营费用与其家庭生活费用无法划分。该个人独资企业准予税前扣除的生产经营费用为()元。

根据《增值税暂行条例》规定,下列各项中,不得从增值税销项税额中抵扣进项税额的是()。

阅读下面资料，作答以下问题。甲某具有副高级专业技术职务，且是四川省学术和技术带头人，根据四川省事业单位岗位没置相关规定，她具有任职专业技术二级岗位的资格。上述说法是否正确?()

根据国际上公认的标准，老龄化社会是指60岁以上的老年人口占总人口的()，或者65岁以上的老年人口占总人口的()以上的国家和地区。截至2005年，我国60岁以上的老年人口已达()亿，已提前进入老龄化社会。

保险公司所能承保的只能是可以(　　)的风险保障需求。

大数法则是保险经营的重要数理基础，其充分发挥作用的必要条件是(　　)。

在保单定价时须考虑的因素是投保人对该类产品的认可程度和(　　)。

保险产品的风险表现为，保险产品具有较好的市场适应性，但因价格较低，无法满足(　　)。

保险风险的集合与分散应具备两个前提条件，一是同质风险；二是(　　)。

根据资本资产定价模型理论(CAPM)的建议，一个资产分散状况良好的投资组合，最容易受(　　)因素的影响。

胡某因病去世，留下房屋18间，由于未立遗嘱，胡某的6个子女对遗产法定继承，6人约定，每个人拥有1/6的产权。胡某的儿子胡二以其继承所得的1/6产权设定抵押。下列说法正确的是(　　)。