首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的
admin
2018-12-27
25
问题
假设C公司股票现在的市价为20元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为15元,到期时间是6个月。6个月后股价有两种可能:上升25%或者降低20%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
计算购进股票的数量和借款数额。
选项
答案
购进股票的数量=套期保值比率=1(股)。 借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时期权到期日价值)/(1+6%×6/12)=(16×1-1)/(1+3%)=14.56(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/iZbc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某公司息税前利润为600万元,公司适用的所得税税率为25%,公司目的总资金为2000万元,其中80%由普通股资金构成,股票账面价值为1600万元,20%,由债券资金构成,债券账面价值为400万元,假设债券市场价值与其账面价值基本一致。该公司认为目前的资本结
资料:(1)A公司2009年有关资料如下所示:(2)A公司2008年的税后经营净利率为6.25%,净经营资产净利率为15%,税后利息率为10%,净财务杠杆为40%。(3)财务费用全部为利息费用。(4)2009年没有增发新股也没有进行股票回购。
公司实施剩余股利政策,意味着()。
对于欧式期权,下列说法不正确的是()。
某公司拟新建一车间用以生产受市场欢迎的甲产品,据预测甲产品投产后每年可创造100万元的收入;但公司原生产的A产品会因此受到影响,使其年收入由原来的200万元降低到180万元。则与新建车间相关的现金流量为()万元。
东方公司是一家生产企业,上年度的资产负债表和利润表如下所示:东方公司没有优先股,目前发行在外的普通股为500万股,今年年初的每股价格为20元。公司的货币资金全部是经营活动必需的资金,长期应付款是经营活动引起的长期应付款;利润表巾的资产减值损失是经营资
以下关于股权再融资的说法,正确的有()。
下列关于固定制造费用差异的表述中,正确的有()。
假设甲公司股票现在的市价为10元,有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为12元,到期时间是9个月。9个月后股价有两种可能:上升50%或者降低10%,无风险利率为每年6%。现在打算购进适量的股票以及借入必要的款项建立一个投资组合,使得该组合9个月后
随机试题
后尿道有一1.2×1.8×0.8cm结石,患者排尿困难,最后治疗方案是______。
“肾衰竭指数”指
华北地区某牛场6月初从国外引进一批牛,10天后,有牛出现发热,体温升高到40~42℃,呈稽留热,脉搏及呼吸加快。精神沉郁,喜卧地。食欲减退或消失。病牛迅速消瘦,贫血,黏膜苍白和黄染,并现血红蛋白尿。治疗该疾病时,下列不正确的治疗方法是
产后三病的内容是产后三冲的内容是
旅行社的经营业务,按照旅行社的业务招徕方式分为()。
这种见不得人的勾当,______不是一个堂堂发号施令的高级干部所为,然而成克杰却恰恰起劲地做了。填入横线处的词语最恰当的一项是()。
Super公司2010年的销售额为720万元,所有的销售均为赊销。同时,应收账为90万元。如果1年以365天计算,该公司的平均收账期为()天?[对外经济贸易大学2011研]
下列选项中只能由国家所有的是()。
在数据库设计的需求分析阶段应当形成(1),这些文档可以作为(2)阶段的设计依据。(2)
A、Aliteratureprofessor.B、Anacademicadvisor.C、DeanoftheEnglishDepartment.D、ADoctorofEconomics.B细节题。在对话中,女士说“作为你的ac
最新回复
(
0
)