股票A和股票B的期望收益率分别为20％和12％，用方差衡量的风险，股票A是股票B的3倍，如果两个股票的相关系数为0，则股票A、B最小方差组合时的期望收益率为( )。[中山大学2014金融硕士]

admin2022-07-21 52

问题股票A和股票B的期望收益率分别为20％和12％，用方差衡量的风险，股票A是股票B的3倍，如果两个股票的相关系数为0，则股票A、B最小方差组合时的期望收益率为( )。[中山大学2014金融硕士]

选项 A、12．8％
B、14％
C、16％
D、18％

答案B

解析即使得投资组合的方差最小，投资组合的方差为X_A²σ_A²+(1X_A)²σ_B²+2X_A(1-X_A)ρ_ABσ_Aσ_B。利用二次函数最小值的方法可以求得证券投资的最小方差组合为：X_A=(σ_B²-ρ_ABσ_Aσ_B)／(σ_A²+σ_B²-2ρ_ABσ_Aσ_B)。由题意知：σ_A²=3σ_B²，ρ_AB=0，解得X_A=0．25，即最小方差组合中股票A的投资比例为25％。组合的期望收益率为：R_p=X_A×R_A+X_B×R_B=0．25×20％+0．75×12％=14％。

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货币购买力变动的趋势和幅度是物价指数变动的倒数。()。(重庆大学2013真题)

假定其他条件不变，以下关于货币乘数说法正确的是()。(中国人民大学2012真题)

如果两只股票的回报率具有相同的标准差，则它们具有相同的贝塔值。()(对外经济贸易大学2013真题)

假设无风险报酬率是4％，市场风险溢酬是8．6％，某一只特定股票的贝塔系数是1．3，根据CAPM，这只股票的期望报酬率是多少?如果贝塔系数加倍，期望报酬率变成多少?(青岛大学2014真题)

设无风险利率是5％，市场组合的期望收益率是15％，股票X的期望收益率是13％，β=1．2，那么你应该()。(上海财经大学2012真题)

在证券市场上，系统风险和非系统风险的本质区别是()。(上海财经大学2012真题)

有抛补套利又称无风险套利。()(东北财经大学2012真题)

如果纽约市场的美元年利率为8％，伦敦市场的英镑年利率为6％，伦敦外汇市场的即期汇率为GBP1=USD1．52，请求：(1)3个月的远期汇率；(2)如果一个投资者拥有100万英镑，其投资于哪个市场更为有利?(苏州大学2013真题)

公司如果增加借贷，随着杠杆的提高，权益和负债的风险都会加大，公司整体的风险随之提高，在经营性现金流量不变的情况下，公司的价值将会降低。()(中国人民大学2012真题)

A商业银行向B商业银行进行票据贴现称为再贴现。()。(中央财经大学2013真题)

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肝的体表投影，下列描述哪项不正确()

胸腔积液较多，一般每次抽液量不超过多少（）

冬天小儿的尿液冷却后呈白色浑浊是由于

会计科目的设置原则包括()。

依次填入下列各句横线处的成语，恰当的一组是()。①他的演唱真是，赢得了全场观众的热烈喝彩。②只要问题得到解决，其他问题就了。③形式多样的文艺节目不断出现，有如。

下列各句中没有语病且句意明确的一句是：

Whyarethelivesofplantsnotwell-knowntomostpeople?

A、Theylivedincaves.B、Theydidn’thavetheirlanguage.C、Theycouldonlybuildhouseswithanimalhonesandskins.D、Theywer

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依次填入下列各句横线处的成语，恰当的一组是()。①他的演唱真是________，赢得了全场观众的热烈喝彩。②只要问题得到解决，其他问题就________了。③形式多样的文艺节目不断出现，有如________。

下列各句中没有语病且句意明确的一句是：

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