某股票的贝塔系数为1.5,期望收益为20%,目前无风险资产的收益率是4%,若以该股票和无风险资产构建投资组合,试计算: 如果组合的贝塔系数是3,组合中两个资产的投资比例是多少?如何理解这种情况下组合中两种资产的比例?

admin2020-05-12  23

问题 某股票的贝塔系数为1.5,期望收益为20%,目前无风险资产的收益率是4%,若以该股票和无风险资产构建投资组合,试计算:
如果组合的贝塔系数是3,组合中两个资产的投资比例是多少?如何理解这种情况下组合中两种资产的比例?

选项

答案该投资于股票的资金比例为x,则无风险资产比例为1-x,由组合贝塔等于各种资产贝塔的加权平均,所以3=x×1.5+0×(1-x),所以x=200%。即该股票资产的比例为200%,无风险资产比例为-100%。此时须卖空无风险资产来购买该股票。

解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/jlIa777K
0

最新回复(0)