首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时问是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者下降20%。无风险利率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时问是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者下降20%。无风险利率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要
admin
2017-10-18
76
问题
假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为30.5元,到期时问是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升35%,或者下降20%。无风险利率为每年4%。拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要的款项,使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求:
计算利用复制原理所建组合中借款的数额为多少?
选项
答案
借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时期权到期日价值)/(1+持有期无风险利率)=(24×0.61-0)/(1+2%)=14.35(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/kybc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
以下考核指标中,使投资中心项目评估与业绩紧密相连,又可考虑管理要求以及部¨个别风险的高低的指标是()。
作为利润中心的业绩考核指标,“可控边际贡献”的计算公式是()。
A公司属于制造业企业,本年度财务报表的有关数据如下:公司本年的资本支出为800万元,本年增加的经营营运资本为200万元,负债率为50%。假设制造业上市公司中,增长率、股利支付率和风险与A公司类似的有6家,它们的市盈率如表所示,请依次回答下列问题:
ABC公司是一个高成长的公司,目前公司总资产的价值为60000万元,其中负债价值为10000万元(普通债券),负债利息率为8%,发行在外的普通股10000万股,目前股价5元/股。该公司的资产(息税前)利润率20%,所得税税率25%。现在急需筹集债务资金10
A公司是一家商业企业,主要从事商品批发业务,有关资料如下:资料1:该公司2011年、2012年(基期)的财务报表数据如下:资料2:公司预计2013年销售收入增长率会降低为6%,公司经营营运资本占销售收入的比不变,投资资本中净负债比重保持不变,税后利
在利用过去的股票市场收益率和一个公司的股票收益率进行回归分析计算贝塔值时,下列表述正确的是()。
F公司为一家稳定成长的上市公司,2012年度公司实现净利润8000万元。公司上市三年来一直执行稳定增长的现金股利政策,年增长率为5%,吸引了一批稳健的战略性机构投资者。公司投资者中个人投资者持股比例占60%。2011年度每股派发0.2元的现金股利。公司20
下列关于我国上市公司股利支付相关规定的表述中,正确的是()。
下列关于权衡理论表述正确的有()。
长期借款融资的特点表现在()。
随机试题
本患儿的诊断为24小时补液总量应为
国际市场营销学的研究对象主要包括()
单向琼脂扩散法检测时,沉淀环的大小与样品内抗原的含量成
患者,女性,40岁,诊断为消化性溃疡2年,近日感上腹饱胀不适,疼痛于餐后加重,并有恶心、呕吐,大量呕吐后症状可以缓解,呕吐物含有发酵酸性宿食。以下护理措施不正确的是
男,40岁,头痛、头晕1年,1周来加重伴心悸、乏力、鼻出血及牙龈出血来诊。查体:血压170/110mmHg,皮肤粘膜苍白,Hb65g/L,PLT148×109/L,尿蛋白(+++),尿红细胞3~5/HP,BUN38mmol/L,Scr887μmol
下列有关存储器读写速度的顺序,正确的是()。
根据内部控制制度的要求,会计人员(非出纳人员)不可以经办的有( )。
已知函数f(x)=ax3+bx2经过点M(1,4),在点M处的切线恰与直线x+9y+5=0垂直。(1)求a,b的值;(2)求函数f(x)的单调区间。
【B1】【B5】
Whatdotheythinkadoctorshouldbe?
最新回复
(
0
)