假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时问是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险利率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要

admin2017-10-18 44

问题假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时问是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险利率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求：
计算利用复制原理所建组合中借款的数额为多少?

选项

答案借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时期权到期日价值)／(1+持有期无风险利率)=(24×0．61-0)／(1+2％)=14．35(元)

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/kybc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

如果某投资项目的风险与企业当前资产的平均风险相同，则下列说法正确的有()。

某企业拟按15％的资本成本进行一项固定资产投资决策，所计算的净现值指标为100万元，若无风险利率为8％，则下列表述中正确的是()。

长期借款融资的特点表现在()。

下列成本差异中，通常不属于生产部门责任的是(　　)。

一个完整的焊接工装夹具主要由()三部分组成。

五行学说指导诊断，面色发黑，脉象为沉。则病位在

一钢筋混凝土墙，采用条形基础，算至基底的荷载为600kN／m，基础宽度为3m，问此荷载在墙边处产生的每延米的弯矩值为多少?(图11-15中尺寸单位为毫米)

ThereleasedateforthedocumentaryfilmaboutlifeinAmericais__________,buttheproducerstillhasalotofworktodo.

歇斯底里：癔症

宣传的特性主要是()。

清代的书院类型有四种，其中以博习经史辞章为主的书院是

C++中的模板包括()。

TheSupremeCourtwillhearargumentstodayabouttheuseofpublicmoneyfortheprivateschoolingofchildrenwithspecialnee

财务成本管理

注册会计师

如果某投资项目的风险与企业当前资产的平均风险相同，则下列说法正确的有()。

某企业拟按15％的资本成本进行一项固定资产投资决策，所计算的净现值指标为100万元，若无风险利率为8％，则下列表述中正确的是()。

长期借款融资的特点表现在()。

下列成本差异中，通常不属于生产部门责任的是( )。

一个完整的焊接工装夹具主要由()三部分组成。

五行学说指导诊断，面色发黑，脉象为沉。则病位在

一钢筋混凝土墙，采用条形基础，算至基底的荷载为600kN／m，基础宽度为3m，问此荷载在墙边处产生的每延米的弯矩值为多少?(图11-15中尺寸单位为毫米)

ThereleasedateforthedocumentaryfilmaboutlifeinAmericais__________,buttheproducerstillhasalotofworktodo.

歇斯底里：癔症

宣传的特性主要是()。

清代的书院类型有四种，其中以博习经史辞章为主的书院是

C++中的模板包括()。

TheSupremeCourtwillhearargumentstodayabouttheuseofpublicmoneyfortheprivateschoolingofchildrenwithspecialnee

下列成本差异中，通常不属于生产部门责任的是(　　)。