假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时问是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险利率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要

admin2017-10-18 70

问题假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时问是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险利率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求：
计算利用复制原理所建组合中借款的数额为多少?

选项

答案借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时期权到期日价值)／(1+持有期无风险利率)=(24×0．61-0)／(1+2％)=14．35(元)

解析

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财务成本管理

注册会计师

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财务成本管理

注册会计师

根据公开财务报表的未经调整的经营利润和总资产计算的经济增加值是()。

某证券市场20×1至20×3年的股票市场价格指数分别为2200、4800和3100，则下列表述正确的有()。

下列有关通货膨胀因素对股利分配政策影响的表述中正确的有()。

内部转移价格只能用于企业内部各责任中心之间由于转移中间产品或相互提供劳务而发生的内部结算。()

汽车的后备功率越大，则汽车的动力性越好，即加速和爬坡能力越强，而且汽车在不同档位和车速下的后备功率是不同的，所以汽车的后备功率越大则汽车的动力性越好。()

A．子宫底高度在脐耻之间B．子宫底高度在脐上1横指C．子宫底高度在脐上3横指D．子宫底高度在剑突与脐之间E．子宫底高度在剑突下2横指妊娠24周末

火炬及排气筒经常采用的是(　　)。

对于国际货运代理是作为代理人还是当事人的法律地位，国际上通常有强制性的法律法规的规定。()

早期的BASIC语言采用的哪种方法将源程序转换成机器语言?（）

()以峻闻名，有中国六最之说。

云计算把计算资源都放到()上。

挪用特定款物罪

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根据公开财务报表的未经调整的经营利润和总资产计算的经济增加值是()。

某证券市场20×1至20×3年的股票市场价格指数分别为2200、4800和3100，则下列表述正确的有()。

下列有关通货膨胀因素对股利分配政策影响的表述中正确的有()。

内部转移价格只能用于企业内部各责任中心之间由于转移中间产品或相互提供劳务而发生的内部结算。()

汽车的后备功率越大，则汽车的动力性越好，即加速和爬坡能力越强，而且汽车在不同档位和车速下的后备功率是不同的，所以汽车的后备功率越大则汽车的动力性越好。()

A．子宫底高度在脐耻之间B．子宫底高度在脐上1横指C．子宫底高度在脐上3横指D．子宫底高度在剑突与脐之间E．子宫底高度在剑突下2横指妊娠24周末

火炬及排气筒经常采用的是( )。

对于国际货运代理是作为代理人还是当事人的法律地位，国际上通常有强制性的法律法规的规定。()

早期的BASIC语言采用的哪种方法将源程序转换成机器语言?（）

()以峻闻名，有中国六最之说。

云计算把计算资源都放到()上。

挪用特定款物罪

火炬及排气筒经常采用的是(　　)。