首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议,该公司的最低现金余额为10000元,有价证券年利率为10%,每次证券转换的交易成本为200元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表: 如果一年按360天计算,公司利用随机模型进行现金持有量管理。
假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议,该公司的最低现金余额为10000元,有价证券年利率为10%,每次证券转换的交易成本为200元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表: 如果一年按360天计算,公司利用随机模型进行现金持有量管理。
admin
2015-08-16
50
问题
假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议,该公司的最低现金余额为10000元,有价证券年利率为10%,每次证券转换的交易成本为200元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表:
如果一年按360天计算,公司利用随机模型进行现金持有量管理。
要求:
(1)计算最优现金返回线和现金存量的上限(计算结果保留整数)。
(2)若此时现金余额为25万元,应如何调整现金?
(3)若此时现金余额为28万元,应如何调整现金?
选项
答案
(1)现金余额期望值=0.2×10000+0.5×40000+0.3×100000=52000(元) 每日现金流量变动的标准差: δ=[*]=33407 现金最优返回线R=[*]+10000=94467(元) 现金存量上限H=3R-2L=3×94467-2×10000=263401(元) (2)当现金余额为25万元时,不进行现金调整。 (3)当现金余额为28万元时,应投资185533元(280000-94467)于有价证券。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/ljT0777K
本试题收录于:
中级财务管理题库中级会计专业技术资格分类
0
中级财务管理
中级会计专业技术资格
相关试题推荐
企业从银行借入短期借款,不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是()。
公司增发的普通股的市价为12元/股,筹资费用率为市价的6%,本年发放股利每股0.6元,已知同类股票的预计收益率为11%,则维持此股价需要的股利年增长率为()。
若使本金经过5年后增长1倍,每半年计息一次,则年利率应为()%。
在利息率和现值相同的情况下,若计息期为一期则复利终值和单利终值()。
财务管理的经济环境主要包括()等因素。
某企业预测的年度赊销收入净额为6000万元,其信用条件是:n/30,变动成本率为60%,资金成本率(或有价证券利息率)为20%。假设企业收账政策不变,固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案:A:维持n/30的信用条件;B:将信用条件放宽到n
成本分析模式下的最佳现金持有量应是使以下各项成本之和最小的现金持有量()。
现金管理的目标是()。
随机试题
X线片上成人脊柱结核和脊柱肿瘤的主要鉴别点是
胸腺嘧啶的甲基来自
如图6-29所示,管路系统,各段管路阻抗分别是S、2S,其总流量是()。
偿债能力分析原则上应采用的价格体系是()。
联合试运转费是指按设计规定的工程质量标准,进行整个车间有负荷和无负荷试运转时发生的()。
某工程项目采用施工总承包管理模式,如施工总承包管理单位想承包该工程部分具体工程的施工任务,则其可通过()。
在我国,委托收款只限于异地之间款项的结算,同城之间不得使用委托收款结算方式。()
在教育活动中,教师负责组织、引导学生沿着正确的方向,采用科学的方法,获得良好的发展。这句话的意思是()
教学过程中,教师给学生以足够的关注和期望,学生在得到激励和赏识后常常表现出积极学习的行为。这种心理效应是()。
下列诗句中反映的不是同一类物理现象的是()。
最新回复
(
0
)