首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重分别为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重分别为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益
admin
2022-07-15
61
问题
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重分别为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。
要求:
(1)根据A、B、C股票的β系数,比较这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险的大小关系;
(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率;
(3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率;
(4)计算乙种投资组合的B系数和必要收益率;
(5)比较甲、乙两种投资组合系统风险的大小。
选项
答案
(1)A股票的β系数大于1,说明该股票的系统性风险大于市场投资组合的风险;B股票的β系数等于1,说明该股票的系统性风险等于市场投资组合的风险;C股票的β系数小于1,说明该股票的系统性风险小于市场投资组合的风险。 (2)A股票的必要收益率=8%+1.5×(12%-8%)=14% (3)甲种投资组合的β系数=1.5×50%+110×30%+0.5×20%=1.15 甲种投资组合的风险收益率=1.15×(12%-8%)=4.6% (4)乙种投资组合的β系数=3.4%/(12%-8%)=0.85 乙种投资组合的必要收益率=8%+0.85×(12%-8%)=11.4% (5)因为甲种投资组合的β系数大于乙种投资组合的β系数,所以甲种投资组合的系统性风险较大。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/meD0777K
本试题收录于:
中级财务管理题库中级会计专业技术资格分类
0
中级财务管理
中级会计专业技术资格
相关试题推荐
某公司2005年应收账款总额为1000万元,当年必要现金支付总额为800万元,应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元,则该公司2005年应收账款收现保证率为()。
下列有关投资利润率指标的表述不正确的是( )。
在确定企业的资金结构时应考虑资产结构的影响。一般地,拥有大量固定资产的企业主要是通过长期负债和发行股票筹集资金,而拥有较多流动资产的企业主要依赖流动负债筹集资金。()
在不同规模的投资中心之间进行业绩比较时,使用剩余收益指标优于投资报酬率指标。()
上市公司引入战略投资者的主要作用有()。
制定利润分配政策时,应该考虑的投资者的因素,是()。
甲企业拟投资购买一处厂房,作为与乙企业另外组建一个合营企业的出资,该项投资属于对内投资。()
企业计算稀释每股收益时,应当考虑的稀释性潜在普通股包括()。
随机试题
下列哪项最支持气陷证的诊断
当骨量丢失到一定程度时,骨小梁发生的变化是
有特异性抗原受体的细胞是
某公司发行面值为2000万元的8年期债券,票面利率为12%,发行费用率为4%,发行价格2300万元,公司所得税税率为25%,则该债券成本率为()。
根据以下材料回答以下问题我国基本养老保险制度的完善与发展。随着人口老龄化、就业方式多样化和城市化的发展,现行企业职工基本养老保险制度显现出一些与社会经济发展不相适应的问题。在充分调查研究和总结过去20年来养老保险改革经验的基础上,国务院2005年12月
根据《公司法》的规定,股份公司可以提议召开临时董事会的有()。[2015年5月真题]Ⅰ.独立董事Ⅱ.监事会Ⅲ.1/3以上监事Ⅳ.代表1/10以上表决权的股东
放弃现金折扣的成本大小与()。
决定标签内容显示位置的属性是
Blackpeoplearebynomeans_____whitepeople.
A、Theybestboostproductsaleswhenputonline.B、TheyaremosteffectivewhenappearingonTV.C、Theyarebecomingmoreandmo
最新回复
(
0
)