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某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分/蒲式耳,5月大豆的看涨期权,权力金为10美分,当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分。当期货价格涨到( )时,该进口商的期权能达到
某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分/蒲式耳,5月大豆的看涨期权,权力金为10美分,当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分。当期货价格涨到( )时,该进口商的期权能达到
admin
2021-04-30
66
问题
某大豆进口商在5月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2月10日该进口商在CBOT买入40手敲定价格为660美分/蒲式耳,5月大豆的看涨期权,权力金为10美分,当时CBOT5月大豆的期货价格为640美分。当期货价格涨到( )时,该进口商的期权能达到盈亏平衡。
选项
A、640
B、650
C、670
D、680
答案
C
解析
如题,投资者期权支出=10美分,盈亏平衡就需要期权行权,在期货上盈利10美分。现敲定价格为660美分/蒲式耳,当价格高于660美分/蒲式耳时,才是实值期权。达到670美分/蒲式耳,盈利10美分。因此应当选C。(注意此题中购买日的期货价格640美分,只是干扰项。)
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期货从业资格
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