某企业外汇头寸持有期为1天,置信水平为90%,VaR的计算结果为1000万美元,这意味着( )。

admin2012-03-05  30

问题 某企业外汇头寸持有期为1天,置信水平为90%,VaR的计算结果为1000万美元,这意味着(    )。

选项 A、企业预期概率为90%时,外汇头寸的价值将减少,但每天减少的价值不少于1000万美元
B、企业预期概率为90%时,外汇头寸的价值将减少,但每天减少的价值不超过1000万美元
C、企业预期在每100个普通的交易日内,有10天价值减少会超过1000万美元
D、企业预期在每100个普通的交易日内,其中的90天,外汇头寸价值减少不超过1000万美元

答案B,C,D

解析 VaR的数值意味着假设持有期为x天,置信水平为y%,VaR可度量在x天之内的最大损失(即外汇头寸市值的减少),因此当x=1,y=90时,意味着企业预期概率为90%时,外汇头寸的价值减少,1天内最大的损失为1000万美元,换句话说,企业应预期在100个普通的交易日内,在其中的90天,其外汇头寸的价值将减少,但不会超过1000万美元,或每100个普通的交易日内,有10天价值减少会超过1000万美元。因此选项B、C、D的说法正确。
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