某股票目前价格为40元，假设该股票1个月后的价格要么为42元、要么38元。连续复利无风险年利率为8%。请问1个月期的协议价格等于39元欧式看涨期权价格等于多少?

admin2010-03-28 64

问题某股票目前价格为40元，假设该股票1个月后的价格要么为42元、要么38元。连续复利无风险年利率为8%。请问1个月期的协议价格等于39元欧式看涨期权价格等于多少?

选项

答案构造一个组合，由一份该看涨期权空头和△股股票构成。如果股票价格升到42元，该组合价值就是42△-3。如果股票价格跌到38△元，该组合价值就等于38△。令：42△-3=38△ 可以得：△=0.75元。也就是说，如果该组合中股票得股数等于0.75，则无论1个月后股票价格是升到42元还是跌到38元，该组合的价值到时都等于28.5元。因此，该组合的现值是：28.5e-0.008×0.08333=28.31(元)。这意味着：-C+40△=28.31，可得：C=40×0.75-28.31=1.69(元)。

解析

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某股票目前价格为40元，假设该股票1个月后的价格要么为42元、要么38元。连续复利无风险年利率为8%。请问1个月期的协议价格等于39元欧式看涨期权价格等于多少?

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人们的消费活动，受各种因素的制约，其根本上是受：

从银行的产生过程来看，银行主要经营________。

(2009年第9题)下面咏花的诗句中，不是咏梅花的一联是：

法国启蒙思想家孟德斯鸠的“三权分立”学说最早的思想萌芽于___国，创立这一思想的思想家是_。在世界近代史上受启蒙思想影响，发生资产阶级革命或改良运动有_、_和_____。

新闻单位开展公共关系工作有两大优势，一是这些单位深受社会公众瞩目，二是这些单位【】

下列哪一项不属于大剂量静脉肾盂造影的禁忌证

下列药物中属于单环β-内酰胺类的是

建设项目中所需要的原辅材料、能源的供应、生活设施的依托条件以及施工条件等，称为()。

目前，商业银行推出的固定收益类理财产品的投资范围一般不包括()。

在我国实现共同富裕的目标体现着()。

简述自我效能感的基本含义及其提高措施。

有如下类模板定义：templateclassBigNumber{longn；public：BigNumber(Ti)：n(i){}BigNumberoperator+(BigNumberb

"GeothermalEnergy"GeothermalenergyisnaturalheatfromtheinterioroftheEarththatisconvertedtoheatbuildingsand

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