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某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进l张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权,又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权,再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约,则该投资者到期结算可以获利(
某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进l张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权,又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权,再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约,则该投资者到期结算可以获利(
admin
2019-09-12
44
问题
某投资者5月份以5美元/盎司的权利金买进l张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看跌期权,又以4.5美元/盎司的权利金卖出1张执行价为400美元/盎司的6月份黄金看涨期权,再以市场价398美元/盎司买进1手6月份的黄金期货合约,则该投资者到期结算可以获利( )万元。
选项
A、2.5
B、2
C、1.5
D、0.5
答案
C
解析
该投资者在买入看跌期权,卖出看涨期权均同时,买入相关期货合约,这种交易属于转换套利。转换套利的利润=(看涨期权权利金一看跌期权权利金)一(期货价格一期权执行价格)=(4.5—5)一(398—400)=1.5(美元)。
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期货基础知识题库期货从业资格分类
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期货基础知识
期货从业资格
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