假设某企业信用评级为B，对其项目贷款的年利率为10％。根据历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30％。若同期信用评级为A从级企业的同类项目贷款年利率为5％，则根据KPMC风险中性定价模型，该信用评级为B企业的1年期违约概率约为(

admin2022-02-09 46

问题假设某企业信用评级为B，对其项目贷款的年利率为10％。根据历史经验，企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30％。若同期信用评级为A从级企业的同类项目贷款年利率为5％，则根据KPMC风险中性定价模型，该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。

选项 A、5．0％
B、6．5％
C、8．0％
D、7．0％

答案B

解析根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即：P₁(1+K₁)+(1－P₁)×(1+K₁)×θ=1+i₁。其中，P₁为期限1年的风险资产的非违约概率，(1－P₁)即其违约概率；K₁为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，等于“1－违约损失率”；i₁为期限1年的无风险资产的收益率。将题目中的数据代入公式，可得：P₁(1+10％)+(1－P₁)×(1+10％)×30％=1+5％，计算得出P₁=93．5％，则1－P₁=6．5％，即该信用评级为B企业的1年期违约概率约为6．5％。

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/pDWM777K

本试题收录于：风险管理题库初级银行业专业人员职业资格分类

风险管理

初级银行业专业人员职业资格

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

风险管理

初级银行业专业人员职业资格

下列关于风险管理策略的说法，正确的是()。

商业银行的风险暴露分类不包括()。

在商业银行的经营过程中，决定其风险承担能力的两个至关重要的因素是()。

绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行外部环境的变动。()

我国商业银行业的“三性原则”有()。

根据监管机构的要求，商业银行使用标准法计量操作风险资本应当至少满足的条件包括()。

在战略风险评估中，应当首先由商业银行内部具有丰富经验的专家负责审核一些技术性较强的假设条件，包括()。

如果某商业银行持有1000万美元即期资产，700万美元即期负债，美元远期多头500万美元，美元远期空头300万美元，那么该商业银行的即期净敞口头寸为()万美元。

在持有期为1天、置信水平为99％的情况下，若计算的风险价值为3万美元，则表明该银行的资产组合()。

商业银行内部评级体系的验证过程和结果的独立检查应由监管机构负责。()

右侧大肠癌的常见肉眼类型是

患者男，40岁。因右侧胫骨平台骨折手术切开复位，螺钉内固定术，功能位石膏外固定4周后，拆除石膏后，发现右膝僵硬，要求康复治疗。进行恢复关节活动度训练开始前应了解的相对比较重要的情况是

根据《水工建筑物地下开挖工程施工技术规范》DL／T5099—2011，相向开挖的两个工作面相距()m或()倍洞径距离放炮时，双方人员均需撤离工作面。

根据我国《证券法》的规定，公司发生下列各项情形应当认定为重大事件发布临时报告，其中包括()。

金融创新导致的同质化倾向，减少了货币供给主体。()

班级管理是通过计划、组织、实施、()等环节来实现。

在回归方程中，变量X和Y的相关系数为0，将变量X和Y都转换成Z分数。则此时回归方程与横坐标的夹角为()

以经院哲学为理论基础，把宗教教育作为教育核心和最高目标的教育思潮是