首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设市场上存在证券A、B、C,其相关情况如下表:52投资者发现了套利机会,构造了含有A、B比例分别为______、______的证券组合,通过______实现套利。( )
假设市场上存在证券A、B、C,其相关情况如下表:52投资者发现了套利机会,构造了含有A、B比例分别为______、______的证券组合,通过______实现套利。( )
admin
2013-02-08
62
问题
假设市场上存在证券A、B、C,其相关情况如下表:
52投资者发现了套利机会,构造了含有A、B比例分别为______、______的证券组合,通过______实现套利。( )
选项
A、0.40.6买入AB组合卖空C
B、0.60.4买入C组合卖空AB
C、0.30.7买入AB组合卖空C
D、0.70.3买入C组合卖空AB
答案
A
解析
满足以下三个条件的证券组合构成套利组合:①组合中各证券的权数之和为0,即X
1
+X
2
+…+X
N
=0。②该组合因素灵敏系数为零,即X
1
b
1
+X
2
b
2
+…+X
n
b
n
=0。③该组合具有正的期望收益率,即X
1
Er
1
+X
2
Er
2
+…+X
n
Er
n
>0。本题中,投资者构造证券组合P{X
A
,X
B
},满足:50X
A
+30X
B
=100X
A
+120X
B
,X
A
+X
B
=1,解方程组得出P(0.4,0.6),该组合的收益率与C相等,而组合的价格为0.4×70+0.6×60=64元<80元,根据卖空高估,买入低估的证券套利原则,可以进行卖空证券C,买入上述AB组合,进行套利交易。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/qpJg777K
0
证券投资分析
原证券从业资格
证券一般从业资格
相关试题推荐
反映公司偿债能力的指标有()
利率水平的变化会影响人们的哪些行为()
假定不允许卖空,当两个证券完全正相关时,这两种证券在均值-标准差坐标系中的组合线为()
某企业债券为息票债券,一年付息一次,券面金额为1000元。期限5年,票面利率为5%。现以980元的发行价发行,投资者认购后的当前收益率为()
重大影响是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,且能够控制或者与他方一起共同控制这些政策的制定。()
商业银行由于资金周转的需要,以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率称为()
假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为1.5元,必要收益率为10%,当前该公司股票市场定价合理。那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为()元。
《刑法》规定,在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容,发行股票或者公司、企业债券,数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的,属()
上市公司申请发行新股,被注册会计师出具()审计报告的,要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。
保荐人更换保荐代表人的,应当通知发行人,并及时向交易所报告,说明原因并提供新更换的保荐代表人的相关资料。()
随机试题
革兰氏阴性杆菌内毒素属于细菌的何种结构成分
右上侧切牙缺失,间隙小,尖牙根长大,但牙冠切1/3量缺损,下颌对牙为局部义齿,最好的修复设计是
根据测绘内业生产安全管理对作业场所的要求,以下说法中,正确的是()。
关于会计核算和会计监督的关系,下列说法中正确的有( )。
印花税是对经济活动和经济交往中书立、领受具有法律效力的凭证的单位和个人征收的一种税。( )
【2014.山东德州】将学习失败归因于自己的能力不足会提高学习的积极性。()
社区服务站是()。
对违法犯罪的未成年人,实行教育、感化、挽救的方针,坚持教育为主、惩罚为辅的原则。()
根据我国现行法律规定,同一楼内的邻居向外面高空抛物,使他人的人身或财产遭受损害,如果查不出抛物者,就由可能造成损害的同一楼的居民共同承担补偿责任。这样的法律规定保护了受害者的权利,维护了公共安全,同时,让可能的加害人分担责任,能够增强其监督预防的意识。以下
根据其汇编的数字,某公民团体认为X党的议员比Y党的议员批准花费纳税人更多的钱。这个团体的数字是对国会成员投票通过的支出议案的数目进行分析后得出的。如果下面哪项正确,该公民团体用来衡量国会中哪个党花费更多纳税人的钱的数字将会不可靠?
最新回复
(
0
)