首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设F公司的股票现在的市价为50元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为53元,到期时间6个月,年无风险利率6%,股价波动率(标准差)0.4068。若将此期权划分为3期(即每期2个月)。假设股票不派发红利。 要求:根据多期二叉树模型计算期权价
假设F公司的股票现在的市价为50元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为53元,到期时间6个月,年无风险利率6%,股价波动率(标准差)0.4068。若将此期权划分为3期(即每期2个月)。假设股票不派发红利。 要求:根据多期二叉树模型计算期权价
admin
2015-05-10
73
问题
假设F公司的股票现在的市价为50元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为53元,到期时间6个月,年无风险利率6%,股价波动率(标准差)0.4068。若将此期权划分为3期(即每期2个月)。假设股票不派发红利。
要求:根据多期二叉树模型计算期权价值。
选项
答案
[*]=1.1807,d=1/u=0.847,下降百分 比为15.3%,上行概率=(1%+0.153)/(0.1807+0.153)=0.4885,下行概率为0.5115。 [*] 结论:期权价值为5.46元。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/rzEc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
甲公司面临的市场状况如下:消费者对产品认识深刻,挑剔性高,由于利润率下降明显,许多竞争对手开始退出该市场,甲公司必须集中于成本控制以维持正的现金流量。根据以上信息可以判断在产业生命周期的下列阶段中,甲公司处于()。
近年来,国内空调产业的销售额达到前所未有的水平。不同企业生产的空调在技术和质量等方面的差异不明显,空调生产企业的主要战略路径是提高效率、降低成本。按照产品生命周期理论,目前国内空调产业所处的阶段是()。
南汇公司实行全面预算管理,每年年底都以当年的实际业绩为基础编制下一年的预算。南汇公司编制预算使用的方法的特征有()。
我国某纺织生产企业甲公司向欧洲H国出口“双羊”牌高档羊绒被,其英文商标名为“Goats”。该产品虽然质量上乘,但在H国一直销路不佳。甲公司进行详细调查后发现,在H国,“Goats”除了有山羊的意思以外,还有其他的贬义,一些消费者因此产生不好的联想,影响了产
根据波特的五种竞争力分析理论,下列各项关于供应商讨价还价能力的说法中,错误的是()。
宏远海运公司为加强对风险损失事件的管理,与甲银行签订协议,规定在一定期间内,如果宏远海运公司由于台风等自然灾害遭受重大损失,可从甲银行取得贷款,并为此按约定的期间向甲银行缴纳权力费。宏远海运公司管理损失事件的方法称为()。
下列关于战略钟的说法中,不正确的是()。
企业对所面临的风险采取接受的态度,从而承担风险带来的后果,其原因不包括()。(2014年)
北京商惠源商贸公司是一家集种植、加工、冷藏、存储、配送于一体的一站式食品配送公司。该公司运用大数据挖掘技术,对某商务区的客户食品订货行为进行了深入调查,并根据调查结果,针对该商务区的客户制定和实施了一套促销方案,取得了良好效果。北京商惠源商贸公司实施的竞争
2008年,传统汽车生产企业旭辉公司决定研发、生产国内第一款新能源汽车,此举在同行眼中无异于一种“逆风而上”的冒险行为。首先,对传统汽车企业而言,研发新能源汽车是一个全新的挑战。新能源汽车的驱动原理与传统燃油汽车有着本质性的区别。技术的不确定性以及业
随机试题
若软弱下卧层承载力不能满足要求,下列()措施是无效的。[2004年真题]
提出“民为贵,社稷次之,君为轻”思想的是()。
盘古公司赵总经理在一次职业培训中学习到很多目标管理的内容。他对于这种理论逻辑上简单清晰及其预期的收益印象非常深刻。因此,他决定在公司内部实施这种管理方法。首先他需要为公司的各部门制订工作目标。赵总认为:由于各部门的目标决定了整个公司的业绩,因此应该由他本人
在公共场所抽烟不仅损害他人健康,对环境、公共安全及社会文明也有着极大的危害。但也有人认为:即使香烟有害,但抽烟是自己的选择,后果也是自愿承担,这是自己的自由。要反驳这个观点,可选理由是:()
-3,5,7,4,14,18,()
扣除价格因素影响,北京市1985年建筑企业总产值比1984年实际增长多少?( )北京市建筑工程总公司所属四公司1985年全员劳动生产率为( )
某班打算从方如芬、郭嫣然、何之莲等三名女生中选拔两人,从彭友文、裘志节、任向阳、宋文凯、唐晓华等五名男生中选拔三人组成大学生五人支教小组到山区义务支教。要求:(1)郭嫣然和唐晓华不同时入选;(2)彭友文和宋文凯不同时入选;(3
已知某消费者每年用于商品1和的商品2的收入为540元,两种商品的价格分别为P1=20元和P2=30元,该消费者的效用函数为U=3X1X22,该消费者每年购买这两种商品的数量应各是多少?从中获得的总效用是多少?
与矿泉水相比,纯净水缺乏矿物质,而其中有些矿物质是人体必需的。所以营养专家老张建议那些经常喝纯净水的人改变习惯,多饮用矿泉水。以下哪项最能削弱老张的建议?
HISbeliefofworkinghardandplayingharderusedtoheinvariablycondemnedas______byhisfamily.
最新回复
(
0
)