A公司的普通股最近一个月来交易价格变动很小，股票现价为每股40元，执行价格为40元的三个月看涨期权售价为4元(预期股票不支付红利)。要求：若投资者确信三个月后其价格依然变动很小，基于投资者对该股票价格未来走势的预期，会构建一个什么样的期权投资策略?若

admin2022-05-20 61

问题 A公司的普通股最近一个月来交易价格变动很小，股票现价为每股40元，执行价格为40元的三个月看涨期权售价为4元(预期股票不支付红利)。
要求：
若投资者确信三个月后其价格依然变动很小，基于投资者对该股票价格未来走势的预期，会构建一个什么样的期权投资策略?若不考虑货币时间价值，价格的变动范围是多少(精确到0．01元)，投资者能获利?

选项

答案投资者会进行空头对敲组合，即同时出售以A公司股票为标的物的1股看跌期权和1股看涨期权。总收入=4+3．0582=7．0582(元) 股票价格变动S_T-40<7．0582，S_T<47．06(元) 40-S_T<7．0582，S_T>32．94(元) 所以在到期日，32．94<股价<47．06，投资者才会获利。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/sxnc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

下列属于公开间接发行股票的优点的是()。

与不公开直接发行股票方式相比，公开间接发行股票方式()。

二因素分析法下的固定制造费用的能量差异，在三因素分析法中被进一步分为()。

甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权执行价格均为55元，到期日相同，看涨期权的价格为6元，看跌期权的价格为5元，如果到期日的股票价格为60元，则空头对敲投资组合的净收入与净损益分别为()元。

甲公司无法取得外部融资，只能依靠内部积累增长在其他因素不变的情况下，下列说法中正确的有()。

产品边际贡献是指()。

根据其适用期间应该发生的价格、效率和生产经营能力利用程度等预计的标准成本称为()。

采用风险调整法估计债务成本的前提条件有()。

石膏固定肩关节功能位是指

A、加热冷凝法B、石油醚或乙醚回流提取法C、碱水加热提取加酸沉淀法D、水蒸气蒸馏法E、硅胶层析法利用香豆素内酯的性质，可采取的提取方法是

A．0.02％NaF溶液B．0.05％NaF溶液C．0.2％NaF溶液D．0.5％NaF溶液E．2％NaF溶液

关于特发性血小板减少性紫癜，正确的是

慢性胃炎患者应避免口服

下列关于寻衅滋事罪说法错误的有()。

若a1=a3=a≠0，a2=a4=-a，求ATX=b的通解．

Asummaryofthephysicalandchemicalnatureoflifemustbegin,notontheEarth,butintheSun,infact,attheSun’sveryc

ComputerCrimeⅠ.IntroductionCurrentsituation:theincreaseinnumberandtypeofcomputercrimeⅡ.Featuresofc