某企业拟采购一批原材料,价值10000元,供应商规定的付款条件如下: (1)立即付款,价格9630元; (2)第20天付款,价格9750元; (3)第40天付款,价格9870元; (4)第60天付款,价格10000元。 要求: 假设银行短期贷款的利率为23

admin2022-07-15  52

问题 某企业拟采购一批原材料,价值10000元,供应商规定的付款条件如下:
(1)立即付款,价格9630元;
(2)第20天付款,价格9750元;
(3)第40天付款,价格9870元;
(4)第60天付款,价格10000元。
要求:
假设银行短期贷款的利率为23%,计算放弃现金折扣的成本(比率),并确定对该公司最有利的付款日期和付款价格(1年按360天计算)。

选项

答案立即付款的现金折扣率=(10000-9630)/10000×100%=3.7% 第20天付款现金折扣率=(10000-9750)/10000×100%=2.5% 第40天付款现金折扣率=(10000-9870)/10000×100%=1.3% 立即付款的放弃现金折扣成本=[3.7%/(1-3.7%)]×[360/(60-0)]=23.05% 第20天付款放弃现金折扣成本:[2.5%/(1-2.5%)]×[360/(60-20)]=23.08% 第40天付款放弃现金折扣成本=[1.3%/(1-1.3%)]×[360/(60-40)]=23.71% 因为放弃现金折扣的成本大于银行短期贷款的利率,所以应选择享受折扣,并应选择折扣收益最大的方案,所以应选择第40天付款,付款价格为9870元。由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率,因此初步结论是要取得现金折扣,借入银行借款以偿还货款。立即付款方案,享受折扣370元,用资9630元,借款60天,利息369.15元(9630×23%×60/360),净收益0.85元(370-369.15)。20天付款方案,享受折扣250元,用资9750元,借款40天,利息249.17元(9750×23%×40/360),净收益0.83元(250-249.17)。40天付款方案,享受折扣130元,用资9870元,借款20天,利息126.12元(9870×23%×20/360),净收益3.88元(130-126.12)。总结:第40天付款是最佳方案,其净收益最大。

解析
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