如果CAPM模型成立,那么,下列说法中正确的有( )。

admin2018-05-07  19

问题 如果CAPM模型成立,那么,下列说法中正确的有(  )。

选项 A、如果投资者持有某一只高风险的证券,其对该证券的预期收益率可由CAPM模型确定
B、β系数为0的股票,其预期收益率为0
C、CAPM模型适用于弱有效的资本市场
D、β系数为1的资产,其预期收益率等于市场组合的预期收益率
E、β系数可以用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性

答案A,D,E

解析 根据的计算公式,β系数为0的股票,其预期收益率为无风险利率,B项不正确。CAPM模型的基本假设包括:①投资者是理性的,而且严格按照马科维茨模型的规则进行多样化的投资,并将从有效边界的某处选择投资组合;②资本市场是完全有效的市场,没有任何摩擦阻碍投资,C项不正确。
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