4月20日,某交易者在我国期货市场进行套利交易,同时买入100手7月燃料油期货合约,卖出200手8月燃料油期货合约,买入100手9月燃料油期货合约,成交价格分别为4820元/吨、4870元/吨和4900元/吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4840元/吨

admin2022-07-06  33

问题 4月20日,某交易者在我国期货市场进行套利交易,同时买入100手7月燃料油期货合约,卖出200手8月燃料油期货合约,买入100手9月燃料油期货合约,成交价格分别为4820元/吨、4870元/吨和4900元/吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4840元/吨、4860元/吨和4890元/吨。该交易者的净收益是(    )元。(按10吨/手计算,不计手续费等费用)

选项 A、30000
B、50000
C、25000
D、15000

答案A

解析 交易者进行的是蝶式套利,其盈亏状况计算如下:7月份期货合约盈亏为(4 840—4 820)×100×10=20 000(元);8月份期货合约盈亏为(4 870—4 860)×200×10=20 000(元);9月份期货合约盈亏为(4 890-4 900)×1 00×10=一10 000(元)。所以,该交易者的净收益=20000+20000+(一10 000)=30 000(元)。
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