首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
F股票的当前市价为50元,市场上有以该股票为标的物的期权交易,有关资料如下: (1)F股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为52元,期权价格3元;F股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格为52元,期权价格5元。 (2)F股票半年后市价的预测情况如下:
F股票的当前市价为50元,市场上有以该股票为标的物的期权交易,有关资料如下: (1)F股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为52元,期权价格3元;F股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格为52元,期权价格5元。 (2)F股票半年后市价的预测情况如下:
admin
2018-12-29
51
问题
F股票的当前市价为50元,市场上有以该股票为标的物的期权交易,有关资料如下:
(1)F股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为52元,期权价格3元;F股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格为52元,期权价格5元。
(2)F股票半年后市价的预测情况如下:
要求:
投资者乙以当前市价购入1股F股票,同时出售1股F股票的看涨期权。判断乙采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
选项
答案
乙采取的投资策略是抛补性看涨期权。 股价小于执行价格时,组合净损益=股价—股票购买价格+期权价格 股价大于执行价格时,组合净损益=执行价格—股票购买价格+期权价格 由此可知: 股价下降50%时, 组合净损益=50×(1—50%)—50+3= —22(元)。 股价下降20%时, 组合净损益=50×(1—20%)—50+3= —7(元)。 股价上升20%时, 组合净损益=52—50+3=5(元)。 股价上升50%时, 组合净损益=52—50+3=5(元)。 所以,组合预期收益=(—22)×0.2+(—7)×0.3+5×0.3+5×0.2= —4(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/vmIc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某企业准备投资一个新项目,资本成本为10%,分别有甲、乙、丙三个方案可供选择。 (1)甲方案的有关资料如下: (2)乙方案的项目寿命期为8年,静态回收期为3.5年,内部收益率为8%。 (3)丙方案的项目寿命期为10年,初始期为2年,不包括初始期的
下列关于资本成本概念的表述中错误的是()。
F公司是一家餐饮连锁上市公司。为在首都机场开设一个新门店,参加机场内一处商铺的租约竞标。出租方要求,租约合同为期5年,不再续约,租金在合同生效时一次付清。相关资料如下:(1)F公司目前股价40元/股,流通在外的普通股股数为2500万股。债务市值6000
某公司的经营杠杆系数为1.8,财务杠杆系数为1.5,则该公司销售额每增长1倍,就会造成每股收益增加()。
某企业有1000万元的资金缺口,财务经理与多家金融机构洽谈的方案如下:方案一,贷款5年期,每半年付息40万元,到期还本;方案二,贷款5年期,每年年末还本付息250万元;方案三,贷款5年期,每年年末付息80万元,到期还本,银行要求10%的补
某公司的财务杠杆系数为2,税后利润为450万元,所得税税率为25%。公司全年固定成本和利息总额为3000万元,公司当年年初发行了一种5年期每年付息,到期还本的债券,发行债券数量为1万张,每张债券市价为989.8元,而值为1000元,债券年利息为当年利息总额
某公司股票目前的市价为40元,有1份以该股票为标的资产的欧式看涨期权(1份期权包含1股标的股票),执行价格为42元,到期时间为6个月。6个月以后股价有两种可能:上升20%或者下降25%,则套期保值比率为()。
甲公司为一家上市公司,该公司目前的股价为20元,目前市场上有该股票的交易和以该股票为标的资产的期权交易。有关资料如下:(1)过去4年该公司没有发放股利,股票交易收益率的资料如下:(2)甲股票的到期时间为6个月的看涨期权和看跌期权执行价格均为25元。
下列说法不正确的是()。
以下属于布莱克一斯科尔斯期权定价模型参数的有()。
随机试题
下列化合物不属于体内糖异生原料的是
特别法是指()。
下列业务中,不属于工程咨询服务范围的是()。
具有民事权利能力和民事行为能力,依法享有民事权利和承担民事义务的组织为()。
物业管理投标程序包括:(1)准备投标文件;(2)项目评估与风险防范;(3)评标;(4)接受招标方的资格审查;(5)获取招标信息;(6)签约并执行合同;(7)收到中标通知书。这几
根据支付结算法律制度的规定,临时存款账户的有效期限最长为()。
下面有关国家结构形式的说法错误的是()
下列叙述中正确的是()。
将考生文件夹下MICRO文件夹中的文件XSAK.BAS文件删除。
MusictoYourGearsMusicmaysoothethesavagebreast,butitcanalsodamageyourhealthwhenyouareatthewheel.(A)Recentr
最新回复
(
0
)