现在有两种证券构成的组合，下列说法中正确的有( )。

admin2018-01-31 31

问题现在有两种证券构成的组合，下列说法中正确的有( )。

选项 A、相关系数=1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数
B、相关系数=1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数
C、相关系数=－1时，组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半
D、相关系数小于1时，在两种证券报酬率的标准差和投资比例均不为0的情况下，组合报酬率的标准差一定小于两种证券报酬率标准差的加权平均数

答案A,D

解析根据两种证券组合报酬率的标准差表达式可知：(1)当r12=1时，σP=A1σ1+A2σ2．即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的加权平均数，选项A的说法正确：假设两种证券等比例投资，即投资比例均为1／2，相关系数为1，则σP=(σ1+σ2)／2，即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差的算术平均数。选项B缺少“两种证券投资比例相等”这一条件，所以不正确。(2)当r12=－1时，σP=｜(A1σ1｜A2σ2)｜，在两种证券等比例投资的情况下，σP=｜σ1－σ2)／2｜，即组合报酬率的标准差等于两种证券报酬率标准差差额绝对值的一半．选项C缺少“两种证券投资比例相等”这一条件，选项C的说法不正确。(3)当r12＜1且两种证券报酬率标准差均不为0，有(A12σ12+2A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1／2＜A1σ1+A2σ2，因此选项D的说法正确。

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/w0bc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

现在有两种证券构成的组合，下列说法中正确的有( )。

财务成本管理

注册会计师

企业最优资本结构是指在一定条件下使企业自有资本成本最低的资本结构。()

某企业打算向银行申请借款200万元，期限一年，名义利率10%，求下列几种情况下的实际利率：(1)收款法付息；(2)贴现法付息；(3)银行规定补偿性余额为20%，(不考虑补偿性余额存款的利息)；(4)银行规定补偿性余额为20%

()最能直接体现财务决策的结果。

某企业2012年年末的所有者权益为800万元．可持续增长率为10％。2013年的销售增长率等于2012年的可持续增长率，2013年净利润为200万元，则2013年的股利支付率是()。

假设A证券的预期报酬率为20%，标准差为40%；B证券的预期报酬率为12%，标准差为13.3%。投资者将25%的资金投资于A证券，将75%的资金投资于B证券。要求：(1)计算该组合的预期报酬率；(2)若AB证券完全正相关，计算该组合

在进行资本投资评价时，下列说法正确的是()。

下列关于追加筹资的每股盈余无差别点法的说法正确的有()。

下列关于市盈率的说法不正确的是()。

引起小儿腹泻的原因不包括

型钢水泥土复合搅拌桩支护技术(SMW工法)的适用范围是()。

在计量与重组义务相关的预计负债时，需考虑预期处置相关资产的利得或损失。()

紫蓬山位于合肥市长丰县境内，主峰海拔17米。()

试论述影响人格形成的主要因素。

教师自编测验通常用于测量学生的()。

请简要回答新课标下，练习设计应遵循哪些基本原则?

婚前医学检查的服务内容是()。

A.条件(1)充分，但条件(2)不充分B.条件(2)充分，但条件(1)不充分C.条件(1)和(2)单独都不充分，但条件(1)和条件(2)联合起来充分D.条件(1)充分，条件(2)也充分E.条件(1)和(2)单独都不充分，两个条件联合起来也不充分

国民党政府大力推行一党专政的军事独裁统治，不断强化其反动国家机器，其手段有()