某企业拟进行改扩建,采用增量法进行财务分析。 项目建设期2年,生产期10年。建设期2年内投资比例均为50%。项目建设投资30亿元,其中固定资产27亿元,无形资产3 500万元,其他资产550万元,基本预备费25 950万元。 生产期第一年生

admin2022-06-05  36

问题 某企业拟进行改扩建,采用增量法进行财务分析。
    项目建设期2年,生产期10年。建设期2年内投资比例均为50%。项目建设投资30亿元,其中固定资产27亿元,无形资产3 500万元,其他资产550万元,基本预备费25 950万元。
    生产期第一年生产负荷为90%,之后各年均达产,迭产年流动资金1.5亿元(投产年流动资金1.39亿元)。固定资产折旧年限15年,采用年限平均法折旧,净残值率为3%,无形资产和其他资产原值按6年平均摊销,余值为0。达产年营业收入15亿元,经营成本6.5亿元(其中固定成本1.3亿元),税金及附加1 100万元。
    各年建设投资及流动资金中资本金所占比例均为30%,其余70%为借款。建设期借款年利息5%,按年计息,借款在各年内均匀投入,建设期内不考虑本金和利息支付,建设期所产生的利息在建设期结束时计入借款本金,借款在生产期的前6年按等额还本,利息照付方式偿还。流动资金在各年年初投入,流动资金借款年利率4%。
    除特别说明外,上述数值均不合增值税。假定项目建设期内,投资增值税当年由老厂抵扣,不考虑投资增值税的影响。项目相近流量按年末发生计。
    【问题】
分别计算项目生产期前两年的应付利息。

选项

答案(1)长期借款利息 每年应偿还的本金=(210 000+10 631)/6=36 772万元; 第1年长期借款利=(210 000+10 631)×5%=11 032万元; 第2年长期借款利息=(210 000+10 631-36 772)×5%=9 193万元。 (2)流动资金借款利息 第1年流动资金借款额=1.39×70%=0.973亿元=9 730万元; 第2年流动资金借款额=1.5×70%=1.05亿元=10 500万元; 第1年流动资金利息=9730×4%=389万元; 第2年流动资金利息=10 500×4%=420万元; 因此,第1年应还利息=11 032+389=11 421万元; 第2年应还利息=9 193+420=9 613万元。

解析
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