首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
考虑单因素套利定价模型,资产组合A的p值为1.0,期望收益率为16%,资产组合B的β值为0.8,期望收益率为12%,假设无风险收益率为6%,如果进行套利,那么投资者将同时( )。 I.持有空头A Ⅱ.持有空头B Ⅲ.持有多头A
考虑单因素套利定价模型,资产组合A的p值为1.0,期望收益率为16%,资产组合B的β值为0.8,期望收益率为12%,假设无风险收益率为6%,如果进行套利,那么投资者将同时( )。 I.持有空头A Ⅱ.持有空头B Ⅲ.持有多头A
admin
2018-09-20
55
问题
考虑单因素套利定价模型,资产组合A的p值为1.0,期望收益率为16%,资产组合B的β值为0.8,期望收益率为12%,假设无风险收益率为6%,如果进行套利,那么投资者将同时( )。
I.持有空头A Ⅱ.持有空头B
Ⅲ.持有多头A Ⅳ.持有多头B
选项
A、I、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、I、Ⅱ
答案
B
解析
卖空组合B,同时买入资产组合A和无风险资产组成的资产组合C,使得C的贝塔值也为0.8。套利组合的假设为W
A
+W
B
+W
f
=0,同时β
A
W
A
+β
B
W
B
+0×W
f
=0,解得:W
A
=一0.8W
B
,W
f
=一0.2W
B
。资产组合C的期望收益为0.8×16%+0.2×6%=14%,那么可以获取套利利润2%。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/wyQg777K
本试题收录于:
证券投资顾问业务题库证券专项业务类资格分类
0
证券投资顾问业务
证券专项业务类资格
相关试题推荐
下列说法正确的是()。
下列哪一项不属于基金管理人内部控制机制的内容?()
下列哪一项不属于培养基金职业道德教育的途径?()
基金赎回的时间为基金合同生效日后不超过()个月。
不收取销售服务费的,对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费,并将不低于赎回费总额的()计入基金财产。
只能采取非公开方式,面向特定投资者募集发售的基金是()。
对于持有期低于()年的投资人,基金管理人不得免收其后端申购(认购)费用。
关于最新价格的确定,当该证券停牌且当日无成交时,采用前一交易日的()。
基金产品风险评价所依据的因素不包括()。
下列关于最优证券组合的选择原理正确的是()。Ⅰ.在有效边界上找到的一个有效组合Ⅱ.该组合所在的无差异曲线位置最高Ⅲ.该组合投资者满意程度最高Ⅳ.该组合的投资收益最高
随机试题
《陌上桑》的主要内容是写
用平车搬运腰椎骨折病人,下列措施哪项不妥
如图11-31所示三铰拱AB杆的内力为:
下列关于投资项目流动资金及其估算的表述中,正确的有()。
简要叙述工厂设计资料在评估中的作用。
影响市场利率以及利率期货价格的经济因素包括()。
某会计事务所的高级项目经理近几年离职率上升,明显超出同行业离职率,这是关键职位,工作繁重,经常加班出差,专业要求高,需要多年经验和团队领导力,招聘到合格的人才很难。过高离职率使公司损失很大,经市场薪酬调查,该职总体薪酬水平和竞争对手相差无几。如果要让薪
Oneproblemwithmuchpersonalityresearchisthatitexaminesandrateswhatevertraitstheresearchersareinterestedinatth
OnFeb.2,2007,theUnitedNationsscientificpanelstudyingclimatechangedeclaredthattheevidenceofawarmingtrendis
A、Becauseimmigrantsmisstheirnativecuisine.B、Becauseimmigrantsarefondofcooking.C、BecauseimmigrantshateAmericanfoo
最新回复
(
0
)