首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
考虑单因素套利定价模型,资产组合A的p值为1.0,期望收益率为16%,资产组合B的β值为0.8,期望收益率为12%,假设无风险收益率为6%,如果进行套利,那么投资者将同时( )。 I.持有空头A Ⅱ.持有空头B Ⅲ.持有多头A
考虑单因素套利定价模型,资产组合A的p值为1.0,期望收益率为16%,资产组合B的β值为0.8,期望收益率为12%,假设无风险收益率为6%,如果进行套利,那么投资者将同时( )。 I.持有空头A Ⅱ.持有空头B Ⅲ.持有多头A
admin
2018-09-20
27
问题
考虑单因素套利定价模型,资产组合A的p值为1.0,期望收益率为16%,资产组合B的β值为0.8,期望收益率为12%,假设无风险收益率为6%,如果进行套利,那么投资者将同时( )。
I.持有空头A Ⅱ.持有空头B
Ⅲ.持有多头A Ⅳ.持有多头B
选项
A、I、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、I、Ⅱ
答案
B
解析
卖空组合B,同时买入资产组合A和无风险资产组成的资产组合C,使得C的贝塔值也为0.8。套利组合的假设为W
A
+W
B
+W
f
=0,同时β
A
W
A
+β
B
W
B
+0×W
f
=0,解得:W
A
=一0.8W
B
,W
f
=一0.2W
B
。资产组合C的期望收益为0.8×16%+0.2×6%=14%,那么可以获取套利利润2%。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/wyQg777K
本试题收录于:
证券投资顾问业务题库证券专项业务类资格分类
0
证券投资顾问业务
证券专项业务类资格
相关试题推荐
下列关于基金的作用说法错误的是()。
下列哪一项不属于合规管理的内容?()
()在股票、债券上的配置比例则会根据市场状况进行调整,有时股票的比例较高,有时债券的比例较高。
年度报告提供的是最近()个会计年度的主要会计数据和财务指标。
下列哪一项不属于基金客户服务的流程?()
下列哪一项不属于我国基金行业快速发展阶段的特点?()
可以作为基金管理公司实际控制人的是()。
()不是我国保险资产管理公司的资产管理业务内容。
关于基金管理人的内部控制,下列说法错误的是()。
下列不属于ETF申购赎回现金替代类型的是()。
随机试题
Theteamreallylooksgoodtonightbecausethecoachhadthem______everynightthisweek.
患者,66岁,跌倒时前臂旋前、腕关节背伸,手掌着地,患腕明显肿胀,压痛及功能障碍,侧面观“银叉”畸形,最可能的诊断是
下列正在执行刑罚的罪犯,都能认真遵守监规,接受教育改造,但只有在哪些情形下,应当减刑?
2×16年3月10日,甲公司因无力偿还乙公司的1000万元货款,经协商双方进行债务重组。按债务重组协议规定,甲公司用自身普通股股票400万股(每股面值1元)偿还债务,该股票的公允价值为900万元(不考虑相关税费)。乙公司对该应收账款计提了50万元的坏账准备
下列选项与第三次科技革命密切相关的是()。
根据《公安机关人民警察辞退办法》第三条规定,下列情况中哪一种属于直接予以辞退的情形?()
教育实验的外在效度[北京师范大学2014研]
下列叙述中错误的是()。
Wheredoesthedialogprobablyhappen?
Notice:Thissoftwareisdesignedtohelptheuserdeveloptheabilitytothinkcritically.Itwaspreparedformiddle-school-le
最新回复
(
0
)