李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3—5所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。根据案例，回答以下问题。如果某投

admin2016-07-14 49

问题李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表3—5所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。

根据案例，回答以下问题。
如果某投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14％，并且要求在最佳可行方案上是有效率的，投资者在短期国库券、股票基金和债券基金上投资比例分别为( )。

选项 A、短期国库券21．16％，股票基金35．60％，债券基金43．24％
B、短期国库券34．60％，股票基金21．16％，债券基金44．24％
C、短期国库券43．24％，股票基金21．16％，债券基金35．60％
D、短期国库券78．84％，股票基金9．56％，债券基金11．6％

答案A

解析资产组合的预期收益率为14％，是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(r_c)＝(1－X)r_f＋XE(r_p)＝r_f＋X[E(r_p)－r_f]＝8％＋X(15．61％－8％)＝14％，可得：X＝0．7884，1－X＝0．2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例＝0．7884×0．4516＝0．3560；总资产组合中债券比例＝0．7884×0．5484＝0．4324。

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根据投资者的既定风险-回报率要求，进行不同资产配置决策称为(　　)。

对投资目标表述最好的是(　　)。

处在人生财务周期中积累阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其投资的特点在于(　　)。

信用评等是对企业或机构的偿债能力进行评比，并提供予投资人公正客观的财务讯息。一般而言，(　　)以上属于风险低且报酬相对较低的稳健型债券。

关于利率风险，下列说法错误的是(　　)。

假设在某一特定年份美国短期国库券的名义收益率是9%，通货膨胀率为5%，该美国短期国库券的真实无风险收益率是(　　)。

根据下面材料，回答下列题目：小王为某基金公司经理，管理一种期望收益率为18%和标准差为28%的风险资产组合，短期国债利率为8%。小王与其客户的风险资产组合的报酬与波动性比率分别是(　　)。

(2004年)根据我国宪法规定，下列有关审计机关的表述哪一项是错误的?()

如果赵明去广州，那么张红或王青也去广州。如果上述判定为真，则以下选项必然为真的是()。

据美国《赫芬顿邮报》报道，拥抱除了让我们有安全和被爱的感觉外，更有益于身体健康，并且没有任何“副作用”，是不可或缺的健康催化剂。以下各项如果为真，不能加强上述论断的是：

下列事件最佳逻辑排列顺序为()。①无田可种②城市人口激增③大量涌人城市④土地被征用⑤就业困难

萎靡不振对于()，相当于()对于食物

在新文化运动中，强调教育的“民族性”，反对民族虚无主义，重视感情教育，并主张“收回教育权”的教育思潮是()

证明不等式：

Comparisonsweredrawnbetweenthedevelopmentoftelevisioninthe20thcenturyandthediffusionofprintinginthe15thand1

"SociologyClass"Inthediscussion,thestudentsidentifyaspectsofgangactivity.Indicatewhethereachofthefollowingis

(1)Governmentscientistslistedformaldehyde(甲醛)asaCarcinogen,substancethatproducescancer,andsaiditisfoundinworriso

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国家理财规划师（ChFP）

根据投资者的既定风险-回报率要求，进行不同资产配置决策称为( )。

对投资目标表述最好的是( )。

处在人生财务周期中积累阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其投资的特点在于( )。

信用评等是对企业或机构的偿债能力进行评比，并提供予投资人公正客观的财务讯息。一般而言，( )以上属于风险低且报酬相对较低的稳健型债券。

关于利率风险，下列说法错误的是( )。

假设在某一特定年份美国短期国库券的名义收益率是9%，通货膨胀率为5%，该美国短期国库券的真实无风险收益率是( )。

根据下面材料，回答下列题目：小王为某基金公司经理，管理一种期望收益率为18%和标准差为28%的风险资产组合，短期国债利率为8%。小王与其客户的风险资产组合的报酬与波动性比率分别是( )。

(2004年)根据我国宪法规定，下列有关审计机关的表述哪一项是错误的?()

如果赵明去广州，那么张红或王青也去广州。如果上述判定为真，则以下选项必然为真的是()。

据美国《赫芬顿邮报》报道，拥抱除了让我们有安全和被爱的感觉外，更有益于身体健康，并且没有任何“副作用”，是不可或缺的健康催化剂。以下各项如果为真，不能加强上述论断的是：

下列事件最佳逻辑排列顺序为()。①无田可种②城市人口激增③大量涌人城市④土地被征用⑤就业困难

萎靡不振对于()，相当于()对于食物

在新文化运动中，强调教育的“民族性”，反对民族虚无主义，重视感情教育，并主张“收回教育权”的教育思潮是()

证明不等式：

Comparisonsweredrawnbetweenthedevelopmentoftelevisioninthe20thcenturyandthediffusionofprintinginthe15thand1

"SociologyClass"Inthediscussion,thestudentsidentifyaspectsofgangactivity.Indicatewhethereachofthefollowingis

(1)Governmentscientistslistedformaldehyde(甲醛)asaCarcinogen,substancethatproducescancer,andsaiditisfoundinworriso

根据投资者的既定风险-回报率要求，进行不同资产配置决策称为(　　)。

对投资目标表述最好的是(　　)。

处在人生财务周期中积累阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其投资的特点在于(　　)。

信用评等是对企业或机构的偿债能力进行评比，并提供予投资人公正客观的财务讯息。一般而言，(　　)以上属于风险低且报酬相对较低的稳健型债券。

关于利率风险，下列说法错误的是(　　)。

假设在某一特定年份美国短期国库券的名义收益率是9%，通货膨胀率为5%，该美国短期国库券的真实无风险收益率是(　　)。

根据下面材料，回答下列题目：小王为某基金公司经理，管理一种期望收益率为18%和标准差为28%的风险资产组合，短期国债利率为8%。小王与其客户的风险资产组合的报酬与波动性比率分别是(　　)。