首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在给定的表格中,并列出计算过程)。
假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在给定的表格中,并列出计算过程)。
admin
2016-06-17
20
问题
假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在给定的表格中,并列出计算过程)。
选项
答案
[*]
解析
(1)无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值,可以根据其定义判断。
(2)市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值,可以根据其定义判断。
(3)利用A股票和B股票的数据解联立方程:0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
无风险资产报酬率=0.025
市场组合报酬率=0.175
(4)根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差根据公式:
β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
1.3=0.65×(标准差/0.1)
标准差=0.2
(5)根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数
0.9=r×(0.15/0.1)
r=0.6
(6)根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值
0.31=0.025+B×(0.175-0.025)
β=1.9
(7)根据贝塔值的计算公式求C股票的标准差
1.9=0.2×(标准差/0.1)
标准差=0.95。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/zkEc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在答题卷第9页给定的表格中,并列出计算过程)。
ABC公司对某投资项目的分析与评价资料如下:该投资项目适用的所得税率为30%,年税后营业收入为700万元,税后付现成本为350万元,税后净利润210万元。那么,该项目年营业现金净流量为410万元。( )
构成投资组合的证券A和证券B,其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,如果二种证券的相关系数为1,该组合的标准差为10%;如果两种证券的相关系数为-1,则该组合的标准差为2%。( )
放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中,使放弃现金折扣成本提高的情况有( )。
某零件年需要量16200件,日供应量60件,一次订货成本25元,单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的,不设置保险库存并且按照经济订货量进货,则下列各项计算结果中错误的是( )。
某公司为扩大经营规模需要添置一台设备,购置成本为4000万元,使用期限10年,折旧年限与使用年限一致,采用直线法提折旧,使用期满预计净残值10万元。使用该设备年维护费用为30万元。如果公司从银行贷款购买该设备,贷款年利率为8%,需要在6年内每年年末等额偿
某企业只生产一种产品,该产品各项目占销售收入的百分比分别为:直接材料30%;直接人工15%;变动制造费用15%;变动管理费用7%;变动销售费用3%。该企业年度固定成本总额为150000元,产品销售单价为50元。所得税率为33%。[要求](1)计
资料:A公司2004年度的主要财务数据如下:[要求]假设A公司在今后可以维持2004年的经营效率和财务政策,且不增发新股,不断增长的产品能为市场所接受,不变的销售净利率可以涵盖不断增加的利息,请依次回答下列问题:(1)2005年的预期销售额是多少?
下列属于“净收益理论”认识的有()。
如果大家都愿意冒险,证券市场线斜率就大,风险溢价就大;如果大家都不愿意冒险,证券市场线斜率就小,风险附加率就较小。()
随机试题
我国《著作权法》规定了“合理使用”的著作权限制制度。下列行为中,属于合理使用的是()
以下哪项不属于艾滋病的传播途径
肿瘤性增生与炎性增生的根本区别是
A.十二指肠球部溃疡B.胰源性溃疡C.浅表性胃炎D.胃窦溃疡E.胃窦癌BillrothⅡ式胃大部切除术适用于
儿茶既可内服又可外用,主治广泛,但其不能主治的病证是()。
居住区内必须配套设置居民汽车(含通勤车)停车场、停车库,并应符合()规定。
企业在确定内部上下级管理权力分工时,应考虑的因素主要有()。
f(x)在[-1,1]上连续,则x=0是函数g(x)∫0xf(t)dt/x的().
Whatarethetwopersonstalkingabout?
NewYork,London,Parisandothercitiesareexcitingplacestolivein.Therearemanyinterestingthingstoseeandtodo.You
最新回复
(
0
)