假设无风险利率是6．2％，且市场组合的期望收益是14．8％、方差是0．049 8。组合Z与市场组合的相关系数是0．45，它的方差是0．178 3。根据资本资产定价模型，组合Z的期望收益是多少?

admin2017-11-19 25

问题假设无风险利率是6．2％，且市场组合的期望收益是14．8％、方差是0．049 8。组合Z与市场组合的相关系数是0．45，它的方差是0．178 3。根据资本资产定价模型，组合Z的期望收益是多少?

选项

答案首先算出市场以及投资组合的标准差： σ_M=[*]≈0．223 2，即22．32％ σ_Z=[*]≈0．422 3，即42．23％再计算组合的贝塔系数： β_Z=ρ_Z，M×β_Z／β_M 代入数据：β_Z=0．45×0．422 3／0．223 2≈0．85 利用CAPM算出组合的期望收益： E(R_Z)=R_f+β_Z[E(R_M)－R_f] 代入数据：E(R_Z)=0．062+0．85×(0．148－0．062)=0．135 1，即13．51％

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/1CEa777K

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

假设无风险利率是6．2％，且市场组合的期望收益是14．8％、方差是0．049 8。组合Z与市场组合的相关系数是0．45，它的方差是0．178 3。根据资本资产定价模型，组合Z的期望收益是多少?

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

一艘轮船往返航行于甲、乙两码头之间，若船在静水中的速度不变，则当这条河的水流速度增加50%时，往返一次所需的时间比原来将()。

先后抛掷两枚均匀的硬币，试求：(1)两枚都出现正面的概率；(2)一枚出现正面、一枚出现反面的概率．

某人用10万元购买了甲、乙两种股票．若甲种股票上涨a％，乙种股票下降b％时，此人购买的甲、乙两种股票总值不变，则此人购买甲种股票用了6万元．()(1)a=2，b=3．(2)3a一2b=0(a≠0)．

随着互联网的飞速发展，足不出户购买自己心仪的商品已经成为现实。即使在经济发展水平较低的国家和地区，人们也可以通过网络购物来满足自己对物质生活的追求。以下哪项最能质疑上述观点?()

[2010年1月]该股票涨了。(1)某股票连续三天涨10％后，又连续三天跌10％：(2)某股票连续三天跌10％后，又连续三天涨10％。

在哪两个假设下，我们可以使用股利增长模型来确定一家公司股票的价值?请评论这些假设的合理性。

莪术的功效是虎杖的功效是

婴儿腹泻当补液纠正脱水与酸中毒后，患儿突然发生惊厥，首先考虑

在地面下8.0m处进行扁铲侧胀试验，地下水位2.0m，水位以上土的重度为18.5kN/m2。试验前率定时膨胀至0.05mm及1.10mm的气压实测值分别为△A=10kPa及△B=65kPa，试验时膜片膨胀至0.05mm及1.10mm和回到

食业会计人员在会计期盘点存货资产时，发现A商品溢余共计500元，B商品盘亏共计400元，会计人员对此的会计处理为()。

我国对注册会计师和会计师事务所拥有管理监督权的部门是()。

根据《政府采购法》的规定，政府采购采用的方式包括()等。

公司应以其()对公司债务承担责任。

偷换概念是指在思维和论辩过程中自觉或不自觉地违反同一律的逻辑要求，用一个概念去替换另一个不同的概念而产生的逻辑错误。根据上述定义，下列属于偷换概念的是()。

网络沟通使组织与企业接收的信息剧增，但伴随而来的问题是()。

《中华人民共和国教师法》规定，各级人民政府应当采取措施，加强教师的()，改善教师的工作条件和生活条件。