首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲投资组合下的投资比重分别为50%、30%和20%;乙投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲投资组合下的投资比重分别为50%、30%和20%;乙投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为
admin
2018-08-30
38
问题
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲投资组合下的投资比重分别为50%、30%和20%;乙投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%,无风险收益率为8%。
要求:
(1)根据A、B、C三种股票的β系数,分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险的大小。
(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
(3)计算甲投资组合的β系数和风险收益率。
(4)计算乙投资组合的β系数和必要收益率。
(5)比较甲、乙两种投资组合的β系数,评价它们投资风险的大小。
选项
答案
(1)A股票的β系数为1.5,B股票的β系数为1.0,C股票的β系数为0.5,所以A股票相对于市场投资组合的投资风险大于B股票,B股票相对于市场投资组合的投资风险大于C股票。 (2)A股票的必要收益率=8%+1.5×(12%一8%)=14% (3)甲投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15 甲投资组合的风险收益率=1.15×(12%一8%)=4.6% (4)乙投资组合的β系数=3.4%/(12%一8%)=0.85 乙投资组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4% (5)甲投资组合的β系数大于乙种投资组合的β系数,说明甲投资组合的投资风险大于乙投资组合的投资风险。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/2EW0777K
本试题收录于:
中级财务管理题库中级会计专业技术资格分类
0
中级财务管理
中级会计专业技术资格
相关试题推荐
下列关于预算工作组织的说法正确的有()。
证券市场线反映股票的必要收益率与β值线性相关;而且证券市场线无论对于单个证券还是投资组合都是成立的。()
企业年初借得50000元贷款,10年期,年利率12%,每年末等额偿还。已知年金现值系数(P/A,12%,10)=5.6502,则每年应付金额为()元(计算结果保留整数位)。
某投资组合的风险收益率为10%,市场组合的平均收益率为12%,无风险收益率为8%,则该投资组合的B系数为()。
某企业库存现金2万元,银行存款68万元,交易性金融资产80万元,预付账款15万元,应收账款50万元,存货100万元,流动负债750万元。据此,计算出该企业的速动比率为()。
构成投资组合的证券A和证券B,其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下,如果两种证券的相关系数为1,该组合的标准差为10%;如果两种证券的相关系数为-1,则该组合的标准差为2%。()
相关者利益最大化目标是指保证股东、经营者、债权人三方面关系人的利益最大化。()
某企业于2015年1月1日从租赁公司租入一套设备,价值为300万元,租期5年,租赁期满时预计残值10万元归租赁公司。年利率8.5%,租赁手续费率每年1.5%,合同约定租金每年年末支付一次。[(P/F,10%,5)=0.6209,(P/A,10%,5)=3.
某公司今年年底的所有者权益总额为9000万元,普通股6000万股。目前的资本结构为长期负债占55%,所有者权益占45%,没有需要付息的流动负债。该公司的所得税税率为25%。预计继续增加长期债务不会改变目前的11%的税前资本成本水平。董事会在讨论明年资金安排
债务人或第三人不转移财产的占有,将该财产作为债权的担保取得担保的贷款为()。
随机试题
非生产性采购是那些不构成企业最终产品的间接组成部分。()
在Access2010中,在数据表中删除一条记录后,被删除的记录
由脊髓发出的脊神经数量是
单体工如有必要(如投资、进度和质量控制的需要)也应进行项目结构分解。如一栋高层办公大楼司分解为()。
下列选项中,属于招标人违法行为而应承担法律责任的有()。
某建筑物地上有3层,首层建筑面积为100m2,二、三层各层主体结构内阳台水平投影面积均为8m2;半地下室车库层高2m,结构外围水平面积为120m2。则该住宅建筑面积为()m2。
“一朝被蛇咬,十年怕井绳”属于()
契卡
生产关系
Despitealmostuniversal______ofthevitalimportanceofwomen’sliteracy,educationremainsadreamforfarmanywomeninfart
最新回复
(
0
)