首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
乙公司是一家上市公司,当前每股市价30元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权每份6元,看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为28元,到期时间均为6个月,若不考虑
乙公司是一家上市公司,当前每股市价30元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权每份6元,看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为28元,到期时间均为6个月,若不考虑
admin
2018-12-29
57
问题
乙公司是一家上市公司,当前每股市价30元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权每份6元,看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为28元,到期时间均为6个月,若不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。
要求:
投资者希望锁定最低净收入和最低净损益,应选择哪种投资组合?该投资组合应如何构建?假设6个月后该股票价格下跌20%,该投资组合的净损益是多少?
选项
答案
投资者希望锁定最低净收入和最低净损益,应该采取保护性看跌期权。保护性看跌期权是指购买1股股票,同时购入该股票的1股看跌期权。 股票净收入=30×(1—20%)=24(元) 多头看跌期权净收入=28—24=4(元) 组合净收入=24+4=28(元) 组合净损益=28—30—3= —5(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/3nIc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
资料:(1)ABC公司拟开发一种新的高科技产品,项目投资成本为1100万元。(2)预期项目可以产生平均每年120万元的永续现金流量。该产品的市场有较大不确定性。如果消费需求量较大,预计经营现金流量为150万元;如果消费需求量较小,预计经营现金流量为96
资料:(1)ABC公司拟开发一种新的高科技产品,项目投资成本为1100万元。(2)预期项目可以产生平均每年120万元的永续现金流量。该产品的市场有较大不确定性。如果消费需求量较大,预计经营现金流量为150万元;如果消费需求量较小,预计经营现金流量为96
已知.ABC公司2010年年末的股东权益总额为36000万元,资产负债率为50%,非流动负债为14400万元,流动比率为1.8,2010年的销售收入为60000万元,销售成本率为70%,利润总额为12000万元,利息费用为3000万元,所得税税率为25%,
已知.ABC公司2010年年末的股东权益总额为36000万元,资产负债率为50%,非流动负债为14400万元,流动比率为1.8,2010年的销售收入为60000万元,销售成本率为70%,利润总额为12000万元,利息费用为3000万元,所得税税率为25%,
假设某公司股票目前的市场价格为25元,而在6个月后的价格可能是32元和18元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权,期限是半年,执行价格为28元。投资者可以按10%的无风险年利率借款。购进上述股票且按无风险年利率10%借入资金,同时售出一份10
甲公司目前的资本结构(账面价值)为:长期债券680万元,普通股800万元(100万股),留存收益320万元。目前正在编制明年的财务计划,需要融资700万元,有以下资料:(1)本年派发现金股利每股0.5元,预计明年每股收益增长10%,股利支付率(每股股利/每
甲公司目前的资本结构(账面价值)为:长期债券680万元,普通股800万元(100万股),留存收益320万元。目前正在编制明年的财务计划,需要融资700万元,有以下资料:(1)本年派发现金股利每股0.5元,预计明年每股收益增长10%,股利支付率(每股股利/每
随机试题
关于Χ线的叙述,错误的是
A.磺酰脲类B.非磺酰脲类C.胰岛素增敏剂D.α一葡萄糖苷酶抑制剂E.噻唑烷二酮类如空腹、餐前血糖高,不管是否有餐后血糖高,都应考虑用()
固定式泡沫灭火系统的设计应满足在泡沫混合液泵启动后,将泡沫混合液输送到保护对象的时间不大于()min。
.旅游行程单是包价旅游合同的重要组成部分。()
如果在导游讲解进程中发生意外情况,景区讲解员应及时联络(),以期尽快得到妥善的处理或解决。
对选聘班主任应当在教师任职条件的基础上突出考查的条件说法错误的是()
Indepartmentstoresandclosetsallovertheworldtheyarewaiting.Theiroutwardappearanceseemsratherattractivebecauset
2013年,某市人民代表大会依据法定程序补选一名省人民代表大会代表。市人民代表大会应到代表450人,实到代表448人,唯一的代表候选人是丁某。经举手表决,丁某获得225票当选。根据我国选举法的规定,分析上述材料,并回答下列问题。丁某当选是否有效?理由
人类不能穷尽对世界的认识,因此世界是不可知的。()
ClinicalTrials1Manyclinicaltrialsaredonetoseeifanewdrugordeviceissafeandeffectiveforpeopletouse.Sometime
最新回复
(
0
)