甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前

admin2019-07-27 51

问题甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前，有四种投资组合方案可供选择，保护性看跌期权，抛补看涨期权，多头对敲，空头对敲。
要求：
投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合?该投资组合应该如果构建?假设6个月后该股票价格上涨20％，该投资组合的净损益是多少?

选项

答案应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在0到执行价格之间。购买1股股票，同时出售该股票的1股看涨期权。股票价格上涨，该组合的净损益=40－40+5=5元

解析

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财务成本管理

注册会计师

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财务成本管理

注册会计师

某公司向银行借入23000元，借款期为9年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率为()。

下列有关表述中正确的有()。

C公司的固定成本(包括利息费用)为600万元，资产总额为10000万元，资产负债率为50％，负债平均利息率为8％，净利润为800万元，该公司适用的所得税税率为20％，则息税前利润对销量的敏感系数是()。

下列各项中，适合作为单位级作业的作业动因有()。(2009年新制度改编)

下列关于商品供给的说法，正确的是()。

A．肱骨外上髁炎B．髋关节结核C．腰椎间盘突出症D．颈椎病E．桡骨茎突狭窄性腱鞘炎Finkelstein征阳性见于

肾上腺糖皮质激素对血细胞的作用是

关于期货交易所的合并、分立，下列说法正确的是(　　)。

依据《破产法》的规定，债权人会议的职权不包括(　　)。

劳动合同期限届满或劳动者已达到退休年龄，属于()。(2005年11月三级真题)

High-qualitycustomerserviceispreached(宣扬)bymany,butactuallykeepingcustomershappyiseasiersaidthandone.S

realestatemarket

下面不属于软件需求规格说明书内容的是()。

A、Theycontributedtothepopularityofskiingworldwide.B、Theyresultedinabrandnewstyleofskiingtechnique.C、Theypromot

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注册会计师

某公司向银行借入23000元，借款期为9年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率为()。

下列有关表述中正确的有()。

C公司的固定成本(包括利息费用)为600万元，资产总额为10000万元，资产负债率为50％，负债平均利息率为8％，净利润为800万元，该公司适用的所得税税率为20％，则息税前利润对销量的敏感系数是()。

下列各项中，适合作为单位级作业的作业动因有()。(2009年新制度改编)

下列关于商品供给的说法，正确的是()。

A．肱骨外上髁炎B．髋关节结核C．腰椎间盘突出症D．颈椎病E．桡骨茎突狭窄性腱鞘炎Finkelstein征阳性见于

肾上腺糖皮质激素对血细胞的作用是

关于期货交易所的合并、分立，下列说法正确的是( )。

依据《破产法》的规定，债权人会议的职权不包括( )。

劳动合同期限届满或劳动者已达到退休年龄，属于()。(2005年11月三级真题)

High-qualitycustomerserviceispreached(宣扬)bymany,butactuallykeepingcustomershappyiseasiersaidthandone.S

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下面不属于软件需求规格说明书内容的是()。

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关于期货交易所的合并、分立，下列说法正确的是(　　)。

依据《破产法》的规定，债权人会议的职权不包括(　　)。