甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前

admin2019-07-27 78

问题甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前，有四种投资组合方案可供选择，保护性看跌期权，抛补看涨期权，多头对敲，空头对敲。
要求：
投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合?该投资组合应该如果构建?假设6个月后该股票价格上涨20％，该投资组合的净损益是多少?

选项

答案应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在0到执行价格之间。购买1股股票，同时出售该股票的1股看涨期权。股票价格上涨，该组合的净损益=40－40+5=5元

解析

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财务成本管理

注册会计师

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财务成本管理

注册会计师

下列事项中，能够改变特定企业非系统风险的是()。

甲公司拟投资于两种证券X和Y，两种证券期望报酬率的相关系数为0．3，根据投资x和Y的不同资金比例测算，投资组合期望报酬率与标准差的关系如下图所示，甲公司投资组合的有效组合是()。

某公司是一家生物制药企业，目前正处于高速成长阶段。公司计划发行10年期限的附认股权债券进行筹资。下列说法中，正确的有()。

甲公司只生产一种产品，变动成本率为40％，盈亏临界点作业率为70％。甲公司的息税前利润率是()。

下列关于作业成本法与传统的成本计算方法(以产量为基础的完全成本计算方法)比较的说法中，正确的有()。(20l1年)

作业成本法主要适用于()情形。

(2012年4月，2008年4月，2007年4月)以产品产量、劳动手段或劳动对象集中的程度为标志划分的企业规模叫_____________。

政府决策过程的阶段包括()

生态系统服务指人类从生态系统获得的所有益惠，具体内容不包括()

综合发展战略理论是()。

由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时，结算参与人也可使用(　　)作为应急措施划拨资金。

根据漫画，发表一个演讲。

“……造成了一个弥漫着书香的世界，使中华民族成为世界上最具书卷气的民族，甚至目不识丁者也知‘敬惜字纸’，普遍有一种对于文字、文献的崇拜。”这一现象出现的原因是：

公共传播(复旦大学2013年研)

数据流程图DFD和数据字典DD是系统分析中哪一个环节所产生的成果______。

财务成本管理

注册会计师

下列事项中，能够改变特定企业非系统风险的是()。

甲公司拟投资于两种证券X和Y，两种证券期望报酬率的相关系数为0．3，根据投资x和Y的不同资金比例测算，投资组合期望报酬率与标准差的关系如下图所示，甲公司投资组合的有效组合是()。

某公司是一家生物制药企业，目前正处于高速成长阶段。公司计划发行10年期限的附认股权债券进行筹资。下列说法中，正确的有()。

甲公司只生产一种产品，变动成本率为40％，盈亏临界点作业率为70％。甲公司的息税前利润率是()。

下列关于作业成本法与传统的成本计算方法(以产量为基础的完全成本计算方法)比较的说法中，正确的有()。(20l1年)

作业成本法主要适用于()情形。

(2012年4月，2008年4月，2007年4月)以产品产量、劳动手段或劳动对象集中的程度为标志划分的企业规模叫_____________。

政府决策过程的阶段包括()

生态系统服务指人类从生态系统获得的所有益惠，具体内容不包括()

综合发展战略理论是()。

由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时，结算参与人也可使用( )作为应急措施划拨资金。

根据漫画，发表一个演讲。

“……造成了一个弥漫着书香的世界，使中华民族成为世界上最具书卷气的民族，甚至目不识丁者也知‘敬惜字纸’，普遍有一种对于文字、文献的崇拜。”这一现象出现的原因是：

公共传播(复旦大学2013年研)

数据流程图DFD和数据字典DD是系统分析中哪一个环节所产生的成果______。

由于技术故障或其他原因暂时无法使用PROP划款时，结算参与人也可使用(　　)作为应急措施划拨资金。