首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假定一年期零息国债的无风险收益率为3％，一年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10％，在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为60％，则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约为( )。
假定一年期零息国债的无风险收益率为3％，一年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10％，在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为60％，则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约为( )。
admin
2021-09-10
81
问题
假定一年期零息国债的无风险收益率为3％，一年期信用等级为B的零息债券的违约概率为10％，在发生违约的情况下，该债券价值的回收率为60％，则根据风险中性定价模型可推断该零息债券的年收益率约为( )。
选项
A、8．3％
B、7．3％
C、9．5％
D、10％
答案
B
解析
根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P
1
(1+K
1
)+(1-P
1
)×(1+K
1
)×θ=1+i
1
。其中，P
1
为期限1年的风险资产的非违约概率，(1-P
1
)即其违约概率；K
1
为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，等于“1-违约损失率”；i
1
为期限1年的无风险资产的收益率。将题中数据代入上式，(1-10％)×(1+K
1
)+10％×(1+K
1
)×60％=1+3％，解得，K
1
≈7．3％。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/59bM777K
本试题收录于：
风险管理题库中级银行业专业人员职业资格分类
0
风险管理
中级银行业专业人员职业资格
相关试题推荐
根据《税收征收管理法》的规定，纳税人的权利包括()。
下列关于应税煤炭销售额的说法，正确的有()。
位于市区的某房地产开发企业为增值税一般纳税人，2019年1月建造写字楼，发生的相关业务如下：(1)按照国家有关规定缴纳以出让方式取得的土地价款2000万元。缴纳相关费用90万元。(2)写字楼开发成本3600万元。(3)写字楼开发费用中的利息支出为33
甲商业银行P分行为增值税一般纳税人，主要提供存款、贷款、货币兑换、基金管理、资金结算、金融商品转让等相关金融服务。2019年第一季度，其有关经营情况如下：(1)提供贷款服务，取得含增值税利息收入8708．96万元。(2)提供票据贴现服务，取得含增值税
某汽车制造厂将排量为2．0升的自产A型汽车4辆转作固定资产，6辆对外抵偿债务，A型汽车不含税售价为190000元。该汽车制造厂应纳车辆购置税()元。
某公司于2019年8月购入5000平方米办公用房(该项目为营改增后新项目)，取得销售方增值税专用发票上注明不含税价款4000万元，已做固定资产入账，发票已于8门份查询无误。该公司增值税正确处理是()。
以下属于企业产品创新能力的重要指标的有()。[2015年5月真题]
下列财务比率中，属于效率比率指标的是()。[2013年6月真题]
()假定投资组合中各种风险因素的变化服从特定的分布(通常为正态分布)，然后通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布方差-协方差、相关系数等
随机试题
一个好的文学批评家能够【】
正常组织最小耐受剂量是指
影响神经纤维动作电位幅度的主要因素是
专职安全生产管理人员应能有效对安全生产进行现场监督检查，发现生产安全事故隐患，能及时向项目负责人和安全生产管理机构报告。()
完善的金融监管是一个连续、循环的过程，它由若干相关要素和环节组成，包括()。
下列选项中，设有室内游泳池的体育场馆是()。
自20世纪下半叶起，人们开始关注的管理新职能包括()。
按先根次序周游树(林)等同于按______序周游对应的二叉树。
A、 B、 C、 B
A、TheywillreviewtheseminarthisweekonChicagotogether.B、TheywillattendMr.Johnson’sseminaragain.C、Theywillattend
最新回复
(
0
)
