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A公司是一个制造企业,拟添置一条生产线,有关资料如下: (1)如果自行购置该生产线,预计购置成本500万元,税法折旧年限为7年,预计7年后的净残值为10万元。预计该设备5年后的变现价值为80万元。设备维护费(保险、保养、修理等)预计每年20万元,假设发生在
A公司是一个制造企业,拟添置一条生产线,有关资料如下: (1)如果自行购置该生产线,预计购置成本500万元,税法折旧年限为7年,预计7年后的净残值为10万元。预计该设备5年后的变现价值为80万元。设备维护费(保险、保养、修理等)预计每年20万元,假设发生在
admin
2016-11-15
50
问题
A公司是一个制造企业,拟添置一条生产线,有关资料如下:
(1)如果自行购置该生产线,预计购置成本500万元,税法折旧年限为7年,预计7年后的净残值为10万元。预计该设备5年后的变现价值为80万元。设备维护费(保险、保养、修理等)预计每年20万元,假设发生在每年年末。
(2)B租赁公司表示可以为此项目提供融资,并提供了以下融资方案:租赁费总额为570万元,每年租赁费114万元,在每年年初支付。租期5年,租赁期内不得撤租;租赁期满时设备所有权以20万元的价格转让给A公司。由A公司负责设备的维护。
(3)A公司适用的所得税税率为25%,税前有担保借款利率为12%。
要求:
(1)判断租赁费是否可以抵税;
(2)计算决策相关的租赁方案现金流量总现值;
(3)计算决策相关的购买方案现金流量总现值;
(4)选择合理的方案。
选项
答案
(1)根据租赁期满时设备所有权转让给A公司可知,该租赁属于融资租赁,即租赁费不可以抵税。 (2)年折旧额=(570+20一10)/7=82.86(万元) 折现率=12%×(1—25%)=9% 折旧抵税现值 =82.86×25%×(P/A,9%,5) =20.715×3.8897=80.58(万元) 租金现值 =114+114×(P/A,9%,4) =114+114×3.2397=483.33(万元) 租赁期满转让费的现值 =20×(P/F,9%,5) =20×0.6499=13(万元) 5年后的折余价值 =570+20—5×82.86=175.7(万元) 资产余值流(税后)=80+(175.7—80)×25%=103.925(万元) 资产余值流的现值 =103.925×(P/F,9%,5) =103.925×0.6499=67.54(万元) 租赁方案现金流量总现值=一483.33—13+80.58+67.54 =一348.21(万元) (3)第1年年初购置设备支出=500(万元) 年折旧额=(500—10)/7=70(万元) 折现率=12%×(1—25%)=9% 折旧抵税现值=70×25%×(P/A,9%,5)=17.5×3.8897=68.07(万元) 5年后的折余价值=500—5×70=150(万元) 资产余值流(税后)=80+(150—80)×25%=97.5(万元) 资产余值流的现值 =97.5×(P/F,9%,5) =97.5×0.6499=63.37(万元) 购买方案现金流量总现值 =一500+68.07+63.37 =一368.56(万元) (4)应该选择租赁方案。
解析
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本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
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财务成本管理
注册会计师
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