首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
admin
2019-08-08
33
问题
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。
要求:
用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
选项
答案
风险中性原理: 4%=上行概率×30%+(1一上行概率)×(一23%) 求得:上行概率=0.5094 下行概牢=1-0.5094=0.4906 期权到期日价值=0.5094×(26—24)+0.4906×0=1.0188(兀) 期权价值=1.0188/(1+4%)=0.98(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/82Bc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某公司在2015年1月1日平价发行新债券,每张面值1000元,票面利率10%,5年到期,每年12月31日付息。(计算过程中至少保留小数点后4位,计算结果取整)要求:假定2017年1月1日的市场利率为12%,债券市价为950元,你是否购买该债券?
资料:C公司在2014年1月1日发行5年期债券,面值1000元,票面利率10%,于每年12月31日付息,到期时一次还本。要求:假定2014年1月1日金融市场上与该债券等风险投资的市场利率是9%,该债券的发行价应定为多少?
甲公司有一笔闲置资金,可以进行为期一年的投资,市场上有三种债券可供选择,相关资料如下:(1)三种债券的面值均为1000元,到期时间均为5年,到期收益率均为8%。(2)甲公司计划一年后出售购入的债券,一年后三种债券到期收益率仍为8%。(3)三种债券票面
下列因素变动会影响债券到期收益率的有()。
估算股票价值时的折现率,不能使用()。
某企业于2016年4月1日以950元购得面值为1000元的新发行债券,票面利率12%,每年付息一次,到期还本,该企业若持有该债券至到期日,其到期收益率()。
资料:某公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧机器。旧机器的账面价值为120000元,在二手市场上卖掉可以得到70000元;预计尚可使用5年,预计5年后清理的净残值为零;税法规定的折旧年限尚有5年,税法规定的残值可以忽略。购买和安装新机器需要4800
某公司购入一批价值20万元的专用材料,因规格不符无法投入使用,拟以1.5万元变价处理,并已找到购买单位。此时,技术部门完成一项新品开发,并准备支出50万元购入设备当年投产。经化验,上述专用材料完全符合新产品使用,故不再对外处理,可使企业避免损失5万元,并且
在设备更换不改变生产能力且新旧设备未来使用年限不同的情况下,固定资产更新决策应选择的方法是()。
某只股票要求的必要报酬率为15%,期望报酬率的标准差为25%,与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2,市场投资组合要求的期望报酬率是14%,市场组合报酬率的标准差是4%,假设处于市场均衡状态,则市场风险报酬率和该股票的贝塔系数分别为()。
随机试题
下列各词,两个音节都属于撮口呼韵母的是()
冰片的功效
以问题为导向的个人健康问题记录不包括
奥美拉唑不能用于治疗
当高层建筑的玻璃幕墙安装与主体结构施工交叉作业时,在主体结构的施工层下方应设置防护网;在距离地面约3m高度处,应设置挑出宽度不小于()m的水平防护网。
“给力”是中国北方的土话,表示给劲、带劲的意思。闽南话意思为很精彩、很棒的意思。2010年“给力”一词流行起来,2010年11月10日,《人民日报》头版标题《江苏给力“文化强省”》引发国内舆论热议,许多报刊纷纷效仿运用。下列对“给力”一词运用不当的是(
机械复述与精细复述的最主要区别在于()
生活成本与一个地区的主导行业支付的工资平均水平呈正相关。例如,某省雁南地区的主导行业是农业,而龙山地区的主导行业是汽车制造业,由此,我们可以得出结论:龙山地区的生活成本一定比雁南地区高。以下哪项最可能是上文所做的假设?
WhatdoestheWoManMean?
A.abstractB.awareC.briefD.comparativelyE.complexF.distinguishesG.extremelyH.formationI.int
最新回复
(
0
)