首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
admin
2019-08-08
52
问题
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。
要求:
用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
选项
答案
风险中性原理: 4%=上行概率×30%+(1一上行概率)×(一23%) 求得:上行概率=0.5094 下行概牢=1-0.5094=0.4906 期权到期日价值=0.5094×(26—24)+0.4906×0=1.0188(兀) 期权价值=1.0188/(1+4%)=0.98(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/82Bc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
在股东投资资本不变的情况下,下列各项中能够体现股东财富最大化这一财务管理目标的是()。
甲公司有一笔闲置资金,可以进行为期一年的投资,市场上有三种债券可供选择,相关资料如下:(1)三种债券的面值均为1000元,到期时间均为5年,到期收益率均为8%。(2)甲公司计划一年后出售购入的债券,一年后三种债券到期收益率仍为8%。(3)三种债券票面
某公司拟投资一个新项目,通过调查研究提出以下方案:(1)厂房:利用现有闲置厂房,目前变现价值为1000万元,但公司规定为了不影响公司其他正常生产,不允许出售。(2)设备投资:设备购价总共2000万元,预计可使用6年,报废时预计无残值收入;按税法要求该类
蓝光公司现有五个投资项目,公司能够提供的资金总额为250万元,有关资料如下:A项目初始的一次投资额100万元,净现值50万元。B项目初始的一次投资额200万元,净现值110万元。C项目初始的一次投资额50万元,净现值20万元。D项目初始的一次投资额
蓝光公司现有五个投资项目,公司能够提供的资金总额为250万元,有关资料如下:A项目初始的一次投资额100万元,净现值50万元。B项目初始的一次投资额200万元,净现值110万元。C项目初始的一次投资额50万元,净现值20万元。D项目初始的一次投资额
A公司是一家处于成长阶段的上市公司,正在对2015年的业绩进行计量和评价,有关资料如下:(1)A公司2015年的销售收入为3750万元。营业成本为2010万元,销售及管理费用为750万元,利息费用为354万元。(2)A公司2015年的平均总资产为780
某只股票要求的必要报酬率为15%,期望报酬率的标准差为25%,与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2,市场投资组合要求的期望报酬率是14%,市场组合报酬率的标准差是4%,假设处于市场均衡状态,则市场风险报酬率和该股票的贝塔系数分别为()。
构成投资组合的证券A和证券B,其期望报酬率的标准差分别为18%和30%。在等比例投资的情况下,如果两种证券期望报酬率的相关系数为0,则该组合期望报酬率的标准差为()。
假设市场投资组合的期望报酬率和方差是10%和0.0625,无风险报酬率是5%,某种股票期望报酬率的方差是0.04,与市场投资组合期望报酬率的相关系数为0.3,则该种股票的必要报酬率为()。
随机试题
A.吮指习惯B.吐舌习惯C.口呼吸习惯D.偏侧咀嚼习惯E.婴儿型吞咽习惯指套矫治的是
男性,31岁,因高热、咳嗽5天于8月16日住院,入院前12天曾回湖北老家,在河中游泳,体温39.6℃,球结膜充血,双侧腓肠肌压痛,腹股沟淋巴结肿大伴压痛拒按,两肺可闻少许湿啰音,胸片双肺小片状影,血WBC11.2×109/L,中性80%
非限制区不包括
能祛风除湿,又可治骨鲠的药物是
乳牙根尖周炎常出现瘘管的原因是
建设用地规划管理是实施城乡规划的基石,是城乡规划实施管理的基本任务和核心内容,其主要任务是()
歧视性定价:指商品或服务的提供者在向不同的接受者提供相同等级、相同质量的商品或服务时,在接受者之间实行不同的销售价格或收费标准。根据上述定义,下列属于歧视性定价的是:
LastweekendKyleMacDonaldinMontrealthrewapartytocelebratethefactthathegothisnewhomeinexchangeforaredpaper
活动课程
以下是有关独立显卡的叙述,其中错误的是
最新回复
(
0
)