首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
admin
2019-08-08
65
问题
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。
要求:
用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
选项
答案
风险中性原理: 4%=上行概率×30%+(1一上行概率)×(一23%) 求得:上行概率=0.5094 下行概牢=1-0.5094=0.4906 期权到期日价值=0.5094×(26—24)+0.4906×0=1.0188(兀) 期权价值=1.0188/(1+4%)=0.98(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/82Bc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
甲公司持有A、B、C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%、30%和20%,其p系数分别为2.0、1.0和0.5。市场平均报酬率为15%,无风险报酬率为10%。A股票当前每股市价为12元,刚收到上一年度派发的每股1.2元
甲公司持有A、B、C三种股票,在由上述股票组成的证券投资组合中,各股票所占的比重分别为50%、30%和20%,其p系数分别为2.0、1.0和0.5。市场平均报酬率为15%,无风险报酬率为10%。A股票当前每股市价为12元,刚收到上一年度派发的每股1.2元
甲公司有一笔闲置资金,可以进行为期一年的投资,市场上有三种债券可供选择,相关资料如下:(1)三种债券的面值均为1000元,到期时间均为5年,到期收益率均为8%。(2)甲公司计划一年后出售购入的债券,一年后三种债券到期收益率仍为8%。(3)三种债券票面
两种债券的面值、到期时间和票面利率相同,下列说法正确的是()。
债券到期收益率计算的原理是()。
蓝光公司现有五个投资项目,公司能够提供的资金总额为250万元,有关资料如下:A项目初始的一次投资额100万元,净现值50万元。B项目初始的一次投资额200万元,净现值110万元。C项目初始的一次投资额50万元,净现值20万元。D项目初始的一次投资额
某企业只产销一种产品,上年盈亏临界点销售量为600件,单价为150元,单位成本为130元,其中单位变动成本为120元。要求通过计算回答下列互不相关问题:如果计划年度保证经营该产品不亏损,应把有关因素的变动控制在什么范围?
甲公司生产A、B、C三种产品,三种产品共用一条生产线,该生产线每月生产能力为12800机器小时,目前已经满负荷运转。为使公司利润最大,公司正在研究如何调整三种产品的生产结构,相关资料如下:(1)公司每月固定制造费用为400000元,每月固定管理费用为24
假设某企业只生产销售一种产品,单价50元,边际贡献率40%,每年固定成本300万元,预计下一年产销量20万件,则利润对单价的敏感系数为()。
假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零,甲证券的期望报酬率为6%(标准差为10%),乙证券的期望报酬率为8%(标准差为15%),则由甲、乙证券构成的投资组合()。(2008年)
随机试题
从社会历史发展看,丑是社会历史范畴、美学范畴和审美形态,但首先是()
管好、用好流动资产,必须满足的要求是__________、__________、__________。
A.氢氯噻嗪B.卡托普利C.美托洛尔D.硝苯地平E.哌唑嗪属于血管紧张素转换酶抑制剂的药物是
属于身体评估的内容是
用力使身体一部分肌肉收缩时可诱发其他部位的肌肉收缩属于
背景材料:某工业厂房的动力站安装工程的总承包商项目部坚持“安全第一、预防为主”的方针,建立了安全管理体系和安全生产责任制,并针对该工程项目的规模、结构、特点、环境、技术含量、施工风险及资源配置等因素进行了施工安全策划,编制了具体化、及时化、有针对性的施工安
自闭症患者往往认知水平低下,一些自闭症患者会表现出述情障碍,即无法理解情感,缺乏对自身或他人情感的认知能力。由于缺乏情感认知能力,人们通常认为自闭症患者比较冷漠。以下哪项如果为真,最能支持上述结论?
哪种人格的人具有性情不温不火,举止得当,对工作和生活的满足感强,喜欢慢节奏的生活等特点?()
A.Studythechartcarefullyandwriteanessayof160-200words.B.Youressayshouldcoverthesetwopoints:1)thechange
Foryears,highschoolstudentshavereceivedidenticaltextbooksastheirclassmates.Evenasstudentshavedifferentlearning
最新回复
(
0
)