D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为

admin2019-01-15 51

问题 D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4％(年名义利率)。
要求：
利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。

选项

答案上升百比=[*] 下降百分比=[*] 期利率=[*] 1％=p×15％+(1一p)×(一25％) 上行概率p=0．65，下行概率(1一p)=0．35 C_u=46—42=4(元)，C_d=0 看涨期权价值=[*]=2．57(元)

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/8CIc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

某企业采用偿债基金法计提折旧。若甲设备的原值为200万元，使用年限为5年，预计净残值为20万元，假定平均利率为10％，则甲设备的年折旧额为()万元。

证券市场线可以用来描述市场均衡条件下单项资产或资产组合的期望报酬与风险之间的关系。当投资者的风险厌恶感普遍减弱时，会导致证券市场线()。

如果A股票报酬率的增长总是与B股票报酬率的增长成比例，则由A股票和B股票组成的投资组合()。

下列关于股票的说法中，正确的有()。

有一长期债券，面值为1000元，每季付息一次，到期归还本金，按必要报酬率8％计算的债券价值为1200元，则该债券在每一个付息期支付的利息()。

已知甲股票最近支付的每股股利为2元，预计每股股利在未来两年内每年固定增长5％，从第三年开始每年固定增长2％，投资人要求的必要报酬率为12％，则该股票目前价值的表达式为()。

责任成本计算、变动成本计算和制造成本计算，是三种不同的成本计算方法。它们的主要区别包括()。

某公司A部门的上月的部门营业利润为108000元，部门税后营业利润为81000元，平均总资产为900000元，要求的税前报酬率为10％，要求的税后报酬率为7．5％。则A部门上月的剩余收益为()。

子宫内膜鳞状上皮化生不见于

关于预防急性肾小球肾炎的健康指导丕鱼括下列哪项

以下各项中不属于慢性肺心病病因的是

甲公司获得了某医用镊子的实用新型专利，不久后乙公司自行研制出相同的镊子，并通过丙公司销售给丁医院使用。乙、丙、丁都不知道甲已经获得该专利。下列哪一选项是正确的?()

下列行为中，不得代理的行为是()。

稽察特派员主要职责是()。

某小区前面有一个大广场，许多人跳广场舞，因音乐声音大，影响小区居民休息，小区居民与跳舞者发生冲突。作为社区民警，要解决此类问题，应该如何做()。

Cryingandwakingupinthemiddleofnightareroutineduringanynewborn’sfirstfewmonths.Butifthosecryingepisodescont

Mostyoungpeopleenjoysomeformofphysicalactivity.Itmaybeagameofsome【B1】______—football,hockey,golf,ortennis.It

TheproportionofworkscutforthecinemainBritaindroppedfrom40percentwhenIjoinedtheBBFCin1975tolessthan4per