首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1 500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(r)分别为1 6%、20%和13 %,其对该因素的敏感度(b)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1 500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(r)分别为1 6%、20%和13 %,其对该因素的敏感度(b)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照
admin
2017-09-21
36
问题
某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合,三种股票的市值均为500万元,投资组合的总价值为1 500万元,假定这三种股票均符合单因素模型,其预期收益率E(r)分别为1 6%、20%和13 %,其对该因素的敏感度(b)分别为0.9、3.1、1.9,若投资者按照下列数据修改投资组合,不能提高预期收益率的组合是( )。
Ⅰ.0.1;0.083;一0.183 Ⅱ.0.2;0.3;一0.5
Ⅲ.0.1;0.07;一0.07 Ⅳ.0.3;0.4;一0.7
选项
A、Ⅰ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
答案
C
解析
令三种股票市值比重分别为w
1
、w
2
和w
3
。根据套利组合的条件有:w
1
+w
2
+w
3
=0,0.9w
1
+3.1w
2
+1.9w
3
=0上述两个方程有三个变量,故有多种解。令w
1
=0.1,则可解出w
2
=0.083,w
3
=一0.183,为了检验这个解能否提高预期收益率,把这个解用式w
1
Er
1
+w
2
Er
2
+…+w
3
Er
3
>0检验,可得0.1×0.1 6+0.083×0.2—0.1 83×0.13=0.881%,由于0.881%为正数,因此可以通过卖出第三种股票2 745万元(=一0.1 83×1500)同时买入第一种股票1 50万元(=0.1×1 500)和第二种股票1 245万元(=0.083×1 500)就能使投资组合的预期收益率提高0.881%。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/8JQg777K
本试题收录于:
证券投资顾问业务题库证券专项业务类资格分类
0
证券投资顾问业务
证券专项业务类资格
相关试题推荐
根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定,关于基金管理人的法定组织形式,下列选项错误的是()。
货币市场基金合同生效后,基金管理人在开始办理基金份额申购、赎回当日,其封闭期的收益公告应当披露()。Ⅰ.截至前一日的基金资产净值Ⅱ.前一日的每万份基金收益Ⅲ.基金合同生效至前一日期间的每万份基金收益
拟从事私募基金管理业务的公司向中国证券投资基金业协会申请私募基金管理人登记,应报送的信息至少包括()。
基金公司的客户投诉处理体系不包括()。
关注开放式基金每个工作日的份额净值,避免因净值的波动影响到投资者的利益,这属于客户服务的()特点。
对于基金份额登记机构,应妥善保管登记数据。其保存年限自基金账户销户之日起不得少于()年。
基金宣传推介材料如果登载从合同生效之日起计算的业绩,则基金合同生效期为_____个月以上但是不满____年。()
投资基金按照资金募集方式,可以分为()。
非公开募集基金财产的投资范围包括()。Ⅰ.公开发行的股份有限公司股票Ⅱ.股指期货Ⅲ.港股通股票
()是指在目标客户中寻找有需求、有购买能力、未来有望成为现实客户的将来购买者。
随机试题
劳动力市场均衡是一种理想状态,但在现实生活中,经常会存在劳动力市场非均衡的状态,这与劳动力供求双方在劳动力市场上遭遇的摩擦力有关。例如,企业并不都是按照所谓的市场通行工资率来支付工资,也不总是根据需要任意调整雇用的劳动力数量;而对于劳动者来说,他们也并非只
把铜棒在空气中加热时,铜棒质量会增加。用质量守恒定律解释其现象。
在OSI参考模型中,上层协议实体与下层协议实体之间的逻辑接口叫作服务访问点(SAP)。在Internet中,网络层的服务访问点是________________。
洗钱罪的犯罪对象有特定的含义,下列违法所得能够构成洗钱罪犯罪对象的有:()。
()的基本形式是赊销和预付。
关于营业税的纳税期限说法正确的是()。
王某以自己的不动产向保险人投保,确定该不动产的价值为80万元,由于地震使该不动产损坏,评估其重置净值为60万元,损失比例为50%,则赔偿金额为()万元。
核查承租户财务状况的目的,主要是为选择租户时()。
目前接入网技术采用的媒体有多种,主要可分为4种,即光纤接入、铜线接入、光纤同轴混合接入和【 】。
在考生文件夹下完成如下简单应用:(1)用SQL语句完成下列操作:查询项目的项目号、项目名和项目使用的零件号、零件名称,查询结果按项目号降序、零件号升序排序,并存放于表item_temp中,同时将使用的SQL语句存储于新建的文本文件item.txt中。
最新回复
(
0
)