2. 自考
  3. 某公司近两年的资产负债表如下： 该公司2008年销售收入为5 000万元，销售成本3 300万元，经营现金净流量为4 500万元，发生财务费用2 350万，分析该公司的短期偿债能力和长期偿债能力。

某公司近两年的资产负债表如下： 该公司2008年销售收入为5 000万元，销售成本3 300万元，经营现金净流量为4 500万元，发生财务费用2 350万，分析该公司的短期偿债能力和长期偿债能力。

admin2012-11-26  16
问题 某公司近两年的资产负债表如下：

该公司2008年销售收入为5 000万元，销售成本3 300万元，经营现金净流量为4 500万元，发生财务费用2 350万，分析该公司的短期偿债能力和长期偿债能力。
选项
答案短期偿债能力的比率分析： 2007年： (1)流动比率=流动资产÷流动负债=5 870+4 360=1．35 (2)速动比率=速动资产÷流动负债 =(5 870—2 613)÷4 360=0．75 (3)现金比率=(现金+短期有价证券)÷流动负债×100％ =387÷4 360=8．88％ (4)营运资本=流动资产一流动负债：5 870—4 360=1 510 2008年： (1)流动比率=流动资产÷流动负债=7 540+．5 250=1．44 (2)速动比率=速动资产÷流动负债=(7 540—3 287)÷5 250=0．81 (3)现金比率=(现金+短期有价证券)÷流动负债×100％ =202+5 250=3．85％ (4)营运资本=流动资产—流动负债=7 540—5 250=2 290 从上述数据可以看出该公司2008年短期偿债能力比2007年提高，现金比率降低，说明企业保持偿还债务的现金类资产比例在减少。 长期偿债能力的比率分析： 2007年： (1)资产负债率=负债总额÷资产总额×100％ =(4 360+1 000)+10 300=52％ (2)股权比率=所有者权益总额÷全部资产总额×100％=4 940+10 300：48％ (3)权益乘数=1÷股权比率=2．09 (4)产权比率(又称负债与所有者权益比率) =负债总额÷所有者权益总额×100％ =(4 360+1 000)÷4 940=108．5％ (5)有形净值债务比率 =负债总额÷(所有者权益总额—无形资产) =(4 360+1 000)÷(4 940—4 430)=10．51 (6)有形资产债务比率 =负债总额÷(资产总额—无形资产)×100％ =(4 360+1 000)÷(10 300—4 430)=91．31％ 2008年： (1)资产负债率=负债总额÷资产总额×100％ =(5 250+950)÷11 904=52．08％ (2)股权比率=所有者权益总额÷全部资产总额×100％ =5 704+11 904=47．92％ (3)权益乘数=1÷股权比率：2．09 (4)产权比率(又称负债与所有者权益比率) =负债总额÷所有者权益总额×100％ =(5 250+950)÷5 704=108．7％ (5)有形净值债务比率 =负债总额÷(所有者权益总额—无形资产) =(5 250+950)÷(5 704—4 364)=4．63 (6)有形资产债务比率 =负债总额÷(资产总额—无形资产)×100％ =(5 250+950)÷(11 904—4 364)=82．23％ 从上述数据可以看出该公司的长期偿债能力基本稳定，但有形净值债务比率大幅降低，说明该公司在偿还长期债务时物质保障基础降低。
解析
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