首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
某企业有1 000万资金缺口,财务经理与多家金融机构洽谈的方案如下: 方案一,贷款5年期,年利率10%,银行每年年初预扣利息,到期还本; 方案二,贷款5年期,年利率10%,每年年末偿付利息100万元,本金200万元; 方案三,贷款5
某企业有1 000万资金缺口,财务经理与多家金融机构洽谈的方案如下: 方案一,贷款5年期,年利率10%,银行每年年初预扣利息,到期还本; 方案二,贷款5年期,年利率10%,每年年末偿付利息100万元,本金200万元; 方案三,贷款5
admin
2017-05-09
34
问题
某企业有1 000万资金缺口,财务经理与多家金融机构洽谈的方案如下:
方案一,贷款5年期,年利率10%,银行每年年初预扣利息,到期还本;
方案二,贷款5年期,年利率10%,每年年末偿付利息100万元,本金200万元;
方案三,贷款5年期,每年年末付息100万元,到期还本,银行要求10%的补偿性余额,补偿余额有3%的存款
利息,每年年末支付。
要求:计算各方案的有效年利率,并判断企业应当选择哪个借款方案?
选项
答案
方案一: 有效年利率i=10%/(1—10%)=11.11% 或:900=100×(P/A,i,4)+1000×(P/F,i,5) i=11.11% 方案二: 1 000=300×(P/A,i,5) (P/A,i,5)=3.333 3 (P/A,15%,5)=3.352 2 (P/A,16%,5)=3.274 3 (i一15%)/(16%一15%)=(3.333 3—3.352 2)/(3.274 3—3.352 2) 有效年利率i=15.24% 方案三: 补偿性余额=1 000×l0%=100(万元)。 实际借款本金=1 000—100=900(万元)。 每年净利息支出=100—100×3%=97(万元)。 年利率=97/900=10.78% 或: 900=97×(P/A,i,5)+900×(P/F,i,5) 由于平价发行.所以到期收益率等于票面利率。 有效年利率i=10.78%。 因为方案三的有效年利率最低,甲公司应当选择方案三。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/9Xbc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
按企业的组织结构合理划分责任中心,是进行成本控制的必要前提。()
假设某企业明年需要现金8400万元,已知有价证券的报酬率为7%,将有价证券转换为现金的转换成本为150元,则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是()。
下列关于企业剥离与分立的论述,正确的有()。
企业销售过程中的商业折扣()。
一种10年期的债券,票面利率为10%;另一种5年期的债券,票面利率亦为10%。两种债券的其它方面没有区别。在市场利息率急剧上涨时,前一种债券价格下跌得更多。()
关于衡量投资方案风险的下列说法中A的有()。
当财务杠杆系数为1时,下列表述正确的是()。
有关竞争环境的理财原则包括()。
对于分期支付利息,到期还本的债券,下列表述正确的是()。
在编制现金预算的过程中,可作为其编制依据的有()。
随机试题
设一组记录的关键字按以下次序进行插入:4、5、7、2、1、3、6。要求构造平衡二叉树。
“芳林新叶催陈叶,流水前波让后波。”这句古诗包含的哲学道理是()。
口腔颌面部手术用碘酊消毒消毒口内的浓度为
男,32岁,因汽车从骨盆压过不能排尿4小时,抬入诊室。查体:BP:70/50mmHg,P:120次/分,膀胱位于脐耻之间,小腹及骨盆处皮下淤血。直肠指诊可触及浮动的前列腺。该患者诊断为
男,36岁,突然腹痛,面色苍白,大汗淋漓,护士不应采取的措施是
下列有关发生在山东省内的历史事件,说法正确的有()。
药店营业员李某与王某有仇。某日王某之妻到药店买药为王某治病,李某将一包砒霜混在药中交给王妻。后李某后悔,于第二天到王家欲取回砒霜,而王某谎称已服完。李某见王某没有什么异常,就没有将真相告诉王某。几天后,王某因服用李某提供的砒霜而死亡。李某的行为属于(
一个支持并发的操作系统在运行过程中,调度模块会不断地选择新进程投入运行。在非抢先式操作系统中,下面不是引起操作系统重新选择新进程的直接原因是()。
抗日民主政权时期劳动立法的内容包括()
算法复杂度主要包括时间复杂度和______复杂度。
最新回复
(
0
)