(上海财大2012)市场上有两只股票。股票A标准差30％，股票B标准差20％，不允许卖空。若两只股票相关性系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为－1，风险最小的投资组合又应如何构建?

admin2019-08-13 57

问题 (上海财大2012)市场上有两只股票。股票A标准差30％，股票B标准差20％，不允许卖空。若两只股票相关性系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为－1，风险最小的投资组合又应如何构建?

选项

答案若两只股票的相关系数为1，那么选择标准差小的股票进行选择会得到风险最小的股票组合。即投资组合全选择股票B。若两只股票的相关系数为－1，假设有x投入到A股票中，有1－x投入到B股票中，则两只股票的方差为：σ²=(0．3x)²+[0．2(1－x)]²－2x[(1－x)]×0．3×0．2。令一阶导数为0，可得x=0．4，也就是说最小方差的投资组合是40％投入到A股票中，60％投入到B股票中。

解析

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(上海财大2012)市场上有两只股票。股票A标准差30％，股票B标准差20％，不允许卖空。若两只股票相关性系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为－1，风险最小的投资组合又应如何构建?

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外汇储备持续增加对经济的不利影响。

请列举股利支付的至少2种可能的正面效应和至少2种可能的负面效应。

在代销方式中，证券销售的风险由()承担。

某商场以延期付款方式购进一批商品，则到期偿还欠款时，货币执行的是()职能。

Hustings公司拥有2．85亿美元无风险债券，同时其普通股总值为6．65亿美元。该公司的债务资本成本为6％，权益资本成本为14．95％，假定公司的相应税率为35％，则Hustings公司的加权平均资本成本(WACC)是多少?

理论联系实际分析近两年我国的中央银行运用了哪些货币政策工具对我国经济进行了宏观调控?

挑战者号坠毁与股市反应1986年1月28号美国东部标准时间上午11：39，美国航空航天飞机挑战者号发生爆炸，该事件涉及四家上市公司：航天飞机及其主发动机制造商——罗克韦尔国际公司(RockwellInternational)、航天飞机地面支持系

正确描述国际收支概念的是()。

为避免美元汇率变动的风险，公司在外汇市场上买进即期美元外汇的同时，卖出等量的远期美元外汇，这叫做()。

通常所说的钢铁表面处理后的粗糙度是指()。

几个机关的联合发文，应当在公文版头部分标明几个机关的发文字号。

我国实行________的对外开放政策。()

药学职业道德准则的重要内容之一是作为一个有良好药学职业道德的人的最低要求是

当建设工程施工合同因工程价款结算引起双方当事人发生争议而通过仲裁机构裁决后，如果当事人一方不执行，另一方当事人可以向(　　)人民法院申请强制执行。

下列关于契税优惠政策的表述中，正确的是()。

可赎回债券常见的赎回保护期是发行后的()年。

的一个基础解系为

Wherewastheletterprobablyplacedmanyyearsago?

IspentMondaymorningataspeedawarenesscourse,whereasIhadbeendispatchedforfailingtonoticeaspeedcameraontheot

(上海财大2012)市场上有两只股票。股票A标准差30％，股票B标准差20％，不允许卖空。若两只股票相关性系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为－1，风险最小的投资组合又应如何构建?

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请列举股利支付的至少2种可能的正面效应和至少2种可能的负面效应。

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某商场以延期付款方式购进一批商品，则到期偿还欠款时，货币执行的是()职能。

Hustings公司拥有2．85亿美元无风险债券，同时其普通股总值为6．65亿美元。该公司的债务资本成本为6％，权益资本成本为14．95％，假定公司的相应税率为35％，则Hustings公司的加权平均资本成本(WACC)是多少?

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当建设工程施工合同因工程价款结算引起双方当事人发生争议而通过仲裁机构裁决后，如果当事人一方不执行，另一方当事人可以向( )人民法院申请强制执行。

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