首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
我国某进出口企业情况如下,该企业进口支付的货币主要有欧元和英镑,而该企业的外汇收入主要以美元为主,该企业在2010年10月签订了一批进口合同约合500万美元的非美元(欧元、英镑),此时欧元兑美元汇价在1.1美元,英镑兑美元也在1.5美元,该企业大约还有30
我国某进出口企业情况如下,该企业进口支付的货币主要有欧元和英镑,而该企业的外汇收入主要以美元为主,该企业在2010年10月签订了一批进口合同约合500万美元的非美元(欧元、英镑),此时欧元兑美元汇价在1.1美元,英镑兑美元也在1.5美元,该企业大约还有30
admin
2013-06-07
86
问题
我国某进出口企业情况如下,该企业进口支付的货币主要有欧元和英镑,而该企业的外汇收入主要以美元为主,该企业在2010年10月签订了一批进口合同约合500万美元的非美元(欧元、英镑),此时欧元兑美元汇价在1.1美元,英镑兑美元也在1.5美元,该企业大约还有300万美元的外汇收入,这样该企业存在收入外汇的币种、金额与支付外汇的币种、金额不匹配、收付时间也不一致,而且这种不匹配的情况在可预见的未来一段时期内依然存在,主要是支付的外汇金额大于收入的外汇金额,收入的货币主要是美元,而支付的货币主要是欧元、英镑等非美元,表明公司有必要采取积极的保值避险措施,对未来可测算的外汇支付(特别是非美元货币的对外支付)锁定汇率风险。要求:如果你是公司的财务负责人,请问你将采取哪些措施来应对汇率风险。
选项
答案
(1)积极分析当前汇率的走势,如果认为汇率将向有利的方向变化时.可以不必采取任何保值措施,而获得超额的汇率风险收益。但此种方法必须依赖对汇率波动的准确预测,否则将给企业带来更大的风险。 (2)在签订进出口合同时,事先确定货币汇率,以防范未来资金支付时汇率剥夺的风险。为更好地达到公司保值避险的目标,在签订非美元商务合同或开立非美元远期信用证时,将支付时的汇率提前确定,避免出现到实际支付时,由于市场的即期汇率大幅升值造成汇率风险损失的局面。 (3)利用远期合同规避汇率风险,公司在做远期外汇买卖时,交易当天并没有实际的资金交换,而是在预先确定的到期日才按照交易时已确定的远期汇率完成实际资金交割。买入远期的英镑和欧元,卖出美元,在交割时,公司可以选择用已收入的美元支付,因为美元收入小于欧元和英镑的支付,因此不足部分可用人民币即期购买美元完成远期外汇买卖项下的资金交割。另外,公司在进行远期外汇买卖交割美元时,如果时间不匹配的话,需支付的美元也可考虑用美元的短期流动资金贷款解决,到期后用美元收入归还。与期权相比,该方法放弃了汇率如果向有利方向发展所带来的汇率收益;利用外汇期权合同法,规避汇率风险期权的买方(公司)有权利在能够执行该期权的时间决定是否按期权的协议价和金额买入该货币,卖出美元。一旦期权买方决定执行,则期权的卖方(银行)有义务按协议价卖出该货币。但是公司买入期权后,虽然达到了既能规避汇率朝不利方向变动的风险,又能享有汇率向对公司有利的方向大幅变化时,公司可以选择不执行期权而在即期外汇市场用更好的汇率买入需对外支付的货币。为了享有期权的这种全面性好处,公司必须先行支付一笔期权费,如果期权费用小于汇率波动带来的风险收益,期权交易将优于远期交易。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/H1d0777K
本试题收录于:
公司战略与风险管理题库注册会计师分类
0
公司战略与风险管理
注册会计师
相关试题推荐
根据企业所得税法律制度的规定,下列关于企业所得税税前扣除项目的表述中,不正确的是()。
根据税收法律制度的规定,下列各项中,属于超率累进税率的是()。
需要在开户后5个工作日到中国人民银行当地支行备案的是()。
下列有关仲裁制度的说法中,正确的是( )。
根据有关法律规定,下列争议中,诉讼时效期间为1年的是( )。
某酒厂于2015年1月将自产的5吨新型粮食白酒作为职工福利发放给本厂职工。已知该批白酒的成本为100000元,无同类产品市场销售价格;成本利润率为10%;白酒消费税税率:比例税率20%,定额税率每500克0.5元。根据消费税法律制度的规定,该批白酒应缴纳的
某汽车销售公司甲公司因业务发展需要向开户银行P银行申请加入银行卡特约商户,P银行在对其提交的申请资料审查后,双方于2014年6月9日签订银行卡受理协议,约定P银行按照交易金额的1.25%,单笔80元封顶的标准收取结算手续费。2015年6月12日,客户王某
基本存款账户存款人附属的非独立核算单位或派出机构发生的收入和支出资金属于()。
企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料,生产非国家限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收入,可以享受的税收优惠政策是()。
税率是税收政策的核心要素,速算扣除数是为解决全额累进税率计算税款复杂而引入的。()
随机试题
肿瘤细胞脱落后在体腔或空腔脏器内发生的转移称为
下列各项中,被称为“一源三歧”的是
社区卫生服务的骨干力量是
呼气储备量等于
贷款风险评价的基础是()
教育发挥主导作用的基础和前提是()。
我国南方和北方的地理分界线是()。
Mostparentsprizethediversitywithintheirchildren’spublicschools.Theyknowthatlearningtocooperateandexcelinadiv
对一个邀请招标的工程,参加投标的单位不得少于(65)家。
Forthispart,youareallowed30minutestowriteacompositiononthetopic:TheBestWaytoStayHealthy.Youshouldwriteat
最新回复
(
0
)