首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
市面上有两支股票,股票A的标准差为30%,股票B的标准差为20%,不允许卖空。若两支股票的相关系数为1,怎样的投资组合可以使风险最小?若两支股票的相关系数为-l,风险最小的投资组合又应如何构建?
市面上有两支股票,股票A的标准差为30%,股票B的标准差为20%,不允许卖空。若两支股票的相关系数为1,怎样的投资组合可以使风险最小?若两支股票的相关系数为-l,风险最小的投资组合又应如何构建?
admin
2015-07-14
59
问题
市面上有两支股票,股票A的标准差为30%,股票B的标准差为20%,不允许卖空。若两支股票的相关系数为1,怎样的投资组合可以使风险最小?若两支股票的相关系数为-l,风险最小的投资组合又应如何构建?
选项
答案
令股票A的权重为X, (1)当A和B的相关系数为1时, D[XA+(1-X)B]=X
2
σ
A
2
+(1-X)
2
σ
B
2
+2X(1-X)cov(A,B) =0.09X
2
+0.04(1-X)
2
+2×0.06X(1-X) 对X求偏导,可知[*]>0,所以使得D最小,那么,X=0。 (2)当A和B的相关系数为-1时, D[XA+(1-X)B]=X
2
σ
A
2
+(1-X)
2
σ
B
2
+2X(1-X)cov(A,B) =0.09X
2
+0.04(1-X)
2
-2×0.06X(1-X) 对X求偏导可知,当[*]=0,所以使得D最小,那么,X=0.4。 那么为了使投资组合风险最小,投资A股票40%,投资B股票60%。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/H5oa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
根据Mundell-FlemingModel,如果资本可以完全流动,那么,()
认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是()
公有制的主体地位和国有经济的主导作用主要体现在()
国际收支平衡表的项目有()
不可能性定理
多数发展中国家都实行利率管制,原因除经济贫困和资金严重不足外,主要还在于()
单个证券的方差和证券之间的协方差衡量的是()。
一种三个月期(90天)的美国国库券面值为1000美元,发行时的售价为990美元,试计算其贴现收益率和债券等价收益率(计算结果保留小数点后四位数字)。
以下关于投资基金的叙述正确的是()。
假定法定存款准备金率为10%。某银行的资产负债表如表1—2—4所示:(2009年上海财经大学301经济学)某存款人从他的活期存款账户取了1000元,并送给他一个外国朋友,从而这笔钱不会再流回国内。该行的资产与负债如何变化?是否会相等?
随机试题
自言自语(其六)史铁生自然之神以其无限的奥秘生养了我们,又以其无限的奥秘迷惑甚至威胁我们,使我们不敢怠慢不敢轻狂,对着命运的无常既敬且畏。
《建设工程监理规范》规定,项目总监理工程师应由具有( )年以上同类工程监理工作经验的人员担任。
建设工程监理规范是指( )。
布雷顿森林系实行的固定汇率制以()为中心。
关于债权人的代位权的说法,正确的是()。
关于信息技术一般控制、应用控制与公司层面控制三者之间的关系,下列说法中正确的有()。
A、 B、 C、 D、 A题干图形中都有4个向上的三角形和5个向下的三角形,选项中只有A符合这一特征。
关于财务混乱的错误谣言损害了一家银行的声誉。如果管理人员不试图反驳这些谣言,它们就会传播开来并最终摧毁顾客的信心。但如果管理人员努力驳斥这种谣言,这种驳斥使怀疑增加的程度比使它减少的程度更大。如果以上的陈述都是正确的,根据这些陈述,下列哪一项一定是
己知是f(x)的一个原函数,求∫x3f′(x)dx.
窗体上查冬称为Commandl的命令按钮,名称分别为Label1、Label2、Label3的标签。编写如下程序:PrivatexAsIntegerPrivateSubCommandl_Click()StaticyAsInteger
最新回复
(
0
)