A公司打算添置一条生产线,使用寿命为10年,由于对相关的税法规定不熟悉,正在为两个方案讨论不休。 方案一:自行购置,预计购置成本为200万元,预计该资产10年后的变现价值为70万元。 方案二:以租赁方式取得,租赁公司要求每年末支付租赁费26万元,租期为10

admin2022-05-11  41

问题 A公司打算添置一条生产线,使用寿命为10年,由于对相关的税法规定不熟悉,正在为两个方案讨论不休。
方案一:自行购置,预计购置成本为200万元,预计该资产10年后的变现价值为70万元。
方案二:以租赁方式取得,租赁公司要求每年末支付租赁费26万元,租期为10年,租赁期内不得撤租,租赁期满设备所有权不转让。A公司适用的所得税税率为25%,税前借款(有担保)利率为8%。
税法规定的此类设备折旧年限为15年,法定残值率为购置成本的10%,按照直线法计提折旧。
已知:(P/A,6%,10)=7.3601;(P/F,6%,10)=0.5584
要求:
计算租赁方案相对于自行购置方案的净现值,为A公司作出正确的选择;

选项

答案租赁资产的计税基础=26×10=260(万元), 每年的折旧额=260×(1-10%)/15=15.6(万元), 每年折旧抵税=15.6×25%=3.9(万元), 期末资产所有权不转让,账面价值=260-15.6×10=104(万元),变现损失抵税=104×25%=26(万元)。 租赁方案现金流量总现值=-26×(P/A,6%,10)+3.9×(P/A,6%,10)+26×(P/F,6%,10)=-148.14(万元), 自行购置方案现金流量总现值=-200+22.08+40.48=-137.44(万元), 租赁方案相对于自行购置方案的净现值=-148.14-(-137.44)=-10.7(万元), 因此,A公司应该选择自行购置方案。

解析
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