首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
甲公司是一家制造业上市公司,当前股票市价为50元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票:看涨期权的价格为6元,看跌期权的价格为4元。两种期权执行价格均为50元,到期时间均为
甲公司是一家制造业上市公司,当前股票市价为50元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票:看涨期权的价格为6元,看跌期权的价格为4元。两种期权执行价格均为50元,到期时间均为
admin
2020-09-08
52
问题
甲公司是一家制造业上市公司,当前股票市价为50元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票:看涨期权的价格为6元,看跌期权的价格为4元。两种期权执行价格均为50元,到期时间均为6个月,现有四种投资方案:保护性看跌期权、抛补性看涨期权、多头对敲、空头对敲。
预计未来股价波动较小,请问应选择哪种投资方案?如何构建该种投资组合?假设6个月后股价上升5%,计算该种投资方案的净损益为多少?(注:不考虑期权价格和股价的时间价值)
选项
答案
预计未来股价波动较小,应该是采取空头对敲策略。 空头对敲是指同时卖出一股股票的看涨期权和看跌期权,它们的执行价格、到期日都相同。 股价上升5%时: 空头看涨期权净收入=﹣[50×(1+5%)-50]=﹣2.5(元) 空头看跌期权净收入=0 组合净收入=﹣2.5+0=﹣2.5(元) 组合净损益=﹣2.5+6+4=7.5(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/IdBc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
下列关于企业价值评估与项目价值评估异同的说法中不正确的是()。
某企业有1000万资金缺口,财务经理与多家金融机构洽谈的方案如下:方案一,贷款5年期,年利率10%,银行每年年初预扣利息,到期还本;方案二,贷款5年期,年利率10%,每年年末偿付利息100万元,本金200万元;方案三,贷款5
某企业向银行取得一年期贷款4000万元,按6%计算全年利息,银行要求贷款本息分12个月等额偿还,则该项借款的有效年利率大约为()。
下列有关财务管理目标表述不正确的有()。
企业在进行财务决策时不考虑沉没成本,这主要体现了财务管理的()。
某投资人购入1份ABC公司的股票,购入时价格为40元;同时购入该股票的1份看跌期权,执行价格为40元,期权费为2元,一年后到期。该投资人预测一年后股票市价变动情况如下表所示:要求:确定预期组合收益的标准差为多少?
为扩大生产规模,F公司拟添置一台主要生产设备,经分析该项投资的净现值大于零。该设备预计使用6年,公司正在研究是自行购置还是通过租赁取得。相关资料如下:如果自行购置该设备,需要支付买价1700万元,并需支付运输费25万元、安装调试费75万元。税法允许的设备
下列关于内部失败成本表述不正确的是()。
从发行公司的角度看,股票包销的优点是()。
随机试题
为明确上消化道出血病因,急诊胃镜检查的时机
患者,男,58岁。慢性阻塞性肺疾病10余年,近1周咳喘加重,发绀明显,烦躁。血气分析:pH7.39,PaO25.3kPa(40mmHg),PaCO29.3kPa(70mmHg)。本病例最可能的诊断是
患者,女,68岁,喘而胸闷,甚不能平卧,咳嗽痰多黏腻色白,咳吐不利,兼呕恶纳呆,苔白厚腻,脉滑,病因为
薪酬的()不仅体现在满足员工及其家庭的吃、穿、住、用等各方面的基本生存需要,同时还体现在它要满足员工及其家庭的娱乐、教育、培训等方面的发展需要。
气味产生是由于蛋白质和氨基酸的分解,产生了大量具有特殊气味的()分解产物。
我国3—6岁儿童语音发展出现的情况是()。
中原经济区被正式纳人全国主体功能区规划,上升到国家发展战略层面。()
()对于团聚相当于蜡烛对于()
A.Thehoursandlimitationsareprintedonthecardandthishandout.B.MayIhaveyourdriver’slicense,please?C.Areyouf
有以下程序:#include<stdio.h>main(){inta[4][4]={{1,4,3,2},{8,6,5,7},{3,7,2,5},{4,8,6,1}};inti,j,k,t;for(i=0;i<4;i++)for(j=0
最新回复
(
0
)