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  3. ABC投资咨询公司正在进行投资组合的分析，该组合包含着2只股票：X和Y。X股票和Y股票的预期收益率分别为10％和13％，标准差分别是30％和40％。投资占比各为50％。ABC的分析师经过计算之后得出，该投资组合的标准差为35％。ABC公司是否应该接受该投资

ABC投资咨询公司正在进行投资组合的分析，该组合包含着2只股票：X和Y。X股票和Y股票的预期收益率分别为10％和13％，标准差分别是30％和40％。投资占比各为50％。ABC的分析师经过计算之后得出，该投资组合的标准差为35％。ABC公司是否应该接受该投资

admin2018-09-13  35
问题 ABC投资咨询公司正在进行投资组合的分析，该组合包含着2只股票：X和Y。X股票和Y股票的预期收益率分别为10％和13％，标准差分别是30％和40％。投资占比各为50％。ABC的分析师经过计算之后得出，该投资组合的标准差为35％。ABC公司是否应该接受该投资组合的方案?
选项 A、应该接受，因为这2只股票收益率之间的相关系数为-1
B、不应该接受，因为这2只股票收益率之间的相关系数为0
C、不应该接受，因为这2只股票收益率之间的相关系数为+1
D、应该接受，因为这2只股票收益率之间的相关系数为+1．35
答案C
解析 判断投资组合的标准差，选C。
    根据题干所给出的有效信息，此题不需利用公式2．1．8来计算投资组合标准差，而
是可以利用我们得出的一个重要结论，当σO=WXσX+WYσY，则rX,Y=+1。
    σP=0．5×30％+0．5×40％=35％→rX,Y=+1，这意味着X和Y的组合无法实现降低风险的目的。
    rX,Y=-1的投资组合方案可以最大限度地降低风险，则应该接受。但该投资组合的rX,Y=+1。
    rX,Y=0的投资组合方案可以有效地降低风险，则应该接受。但该投资组合的rX,Y=+1。
    相关系数的取值范围为-1≤rX,Y≤+1。rX,Y不可能等于+1．35。
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