首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假设你要构建国内资产a和外国资产b的投资组合,并希望一年后到期时组合的本币价值收益率波动最小。已知国内资产a的收益率年化波动率是15%,预期收益率为10%,外国资产b的收益率年化波动率是20%,预期收益率为8%,a和b的收益率相关性是0.5,当前1外币等于
假设你要构建国内资产a和外国资产b的投资组合,并希望一年后到期时组合的本币价值收益率波动最小。已知国内资产a的收益率年化波动率是15%,预期收益率为10%,外国资产b的收益率年化波动率是20%,预期收益率为8%,a和b的收益率相关性是0.5,当前1外币等于
admin
2019-02-19
71
问题
假设你要构建国内资产a和外国资产b的投资组合,并希望一年后到期时组合的本币价值收益率波动最小。已知国内资产a的收益率年化波动率是15%,预期收益率为10%,外国资产b的收益率年化波动率是20%,预期收益率为8%,a和b的收益率相关性是0.5,当前1外币等于1本币,预计一年后的1外币的本币价值为x,其波动独立于两项资产,且预期均值为1.05,波动率为10%。请问该投资组合应当如何构建?
选项
答案
根据题意可得: D(xR
b
)=E(x
2
R
b
2
)-E
2
(xR
b
)=E(x
2
)E(R
b
2
)一E
2
(x)E
2
(R
b
) =(0.1
2
+1.05
2
)×(0.2
2
+0.08
2
)-1.05
2
×0.08
2
=0.0044564 cov(R
a
,xR
b
)=[*]≈0.01583 所以: ω
a
=[*]≈0.8116 则ω
b
=1-ω
a
=0.1884
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/MVba777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
如果等成本曲线在坐标平面上与等产量曲线相交,那么要生产等产量曲线表示的产量水平()
假设一个垄断厂商面临的需求曲线为P=10-3Q,成本函数为TC=Q2+2Q试比较以上三种方法对消费者的影响。
简述弹性方法分析之下的贬值的时滞效应和“J型曲线”。
古典主义和凯恩斯主义是宏观经济学中的两大基本阵营,前者包括传统的古典主义、货币主义、新古典主义和真实周期学派等,在西方经济思想史上,这两大阵营的对立和争论从来就没有停止过,上世纪30年代的“大萧条”和70年代的“滞胀”都对当时的“主流”思想和学派提出了极大
为什么不能用资本流入的方法平衡经常项目逆差,试结合实例分析。
假定对劳动的市场需求曲线为D=-5W+75,劳动的供给曲线为S=10W,其中S和D分别为劳动市场供给和需求的人数,W为每日工资,问:假如政府不直接补贴给企业,而是宣布法定的最低工资为6元/日,则在这个工资水平下需求多少劳动?失业人数为多少?
假设某行业的市场需求曲线P=40-Q,企业总成本曲线是C=4Q+Q2(1)如果这一行业处于一个完全竞争的市场,请问该行业的市场短期供给曲线是什么?市场均衡产量和均衡价格各是多少?(2)如果这是一个卖方完全垄断的行业,市场均衡产量和均衡价
微观经济学要解决的问题是资源利用,宏观经济学要解决的问题是资源配置。
作为管理金融的银行,下列不属于中央银行的职责范围是()。
运用图形说明卡特尔模型的主要内容,并分析卡特尔组织的稳定问题。(2009年西南财经大学802经济学二)
随机试题
中国哲学凝聚了中华文化的基本精神,是中华民族数千年文化发展的结晶。在西方文化中,宗教处于核心的地位,然而在中国文化中,宗教的功能基本上是由哲学承担的。自古以来,中国人对宇宙的看法,对人生的看法,他们生活的意义,他们的价值观念,他们赖以安身立命的终极根据,都
共沉淀引入的杂质量,随陈化时间的增大而增多。()
A.玉女煎B.芍药汤C.龙胆泻肝汤D.清胃散E.凉膈散牙痛龈肿,口气热臭,舌红苔黄,脉滑数者,治宜选用
以下哪类人不适合做全科医生
反向定制通常是指通过聚集数量庞大的用户,向商家集中采购的行为。反向定制的根本特点,一是将定价权从供应商向零售商转移;二是消费者从“商家有什么就被动买什么”到“主动要什么商家卖什么”。根据上述定义,以下能体现反向定制的是:
下列关于劳动者在试用期的工资说法正确的是()。
一个国家的民主程度直接取决于一个国家的政体,但又间接取决于这个国家人民的文化程度、教育事业发展的程度。因此,教育对民主具有()。
我始终_______,开始在内心生活得更严肃的人,也会在外在上开始生活得更_______。在一个奢华浪费的年代,我希望能向世界_______,人类真正要的东西是非常之微小的。填入画横线部分最恰当的一项是()。
x2+y2=41.
下列不属于路由器性能指标的是()。
最新回复
(
0
)