首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假设你要构建国内资产a和外国资产b的投资组合,并希望一年后到期时组合的本币价值收益率波动最小。已知国内资产a的收益率年化波动率是15%,预期收益率为10%,外国资产b的收益率年化波动率是20%,预期收益率为8%,a和b的收益率相关性是0.5,当前1外币等于
假设你要构建国内资产a和外国资产b的投资组合,并希望一年后到期时组合的本币价值收益率波动最小。已知国内资产a的收益率年化波动率是15%,预期收益率为10%,外国资产b的收益率年化波动率是20%,预期收益率为8%,a和b的收益率相关性是0.5,当前1外币等于
admin
2019-02-19
58
问题
假设你要构建国内资产a和外国资产b的投资组合,并希望一年后到期时组合的本币价值收益率波动最小。已知国内资产a的收益率年化波动率是15%,预期收益率为10%,外国资产b的收益率年化波动率是20%,预期收益率为8%,a和b的收益率相关性是0.5,当前1外币等于1本币,预计一年后的1外币的本币价值为x,其波动独立于两项资产,且预期均值为1.05,波动率为10%。请问该投资组合应当如何构建?
选项
答案
根据题意可得: D(xR
b
)=E(x
2
R
b
2
)-E
2
(xR
b
)=E(x
2
)E(R
b
2
)一E
2
(x)E
2
(R
b
) =(0.1
2
+1.05
2
)×(0.2
2
+0.08
2
)-1.05
2
×0.08
2
=0.0044564 cov(R
a
,xR
b
)=[*]≈0.01583 所以: ω
a
=[*]≈0.8116 则ω
b
=1-ω
a
=0.1884
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/MVba777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
一个垄断厂家的生产成本为c=0.5aq2,需求函数为Q(p)=A一Bq,系数均为正。现在又有—个新的厂商进入,其生产成本也是C=cq,与原来的广商相同,原厂商产量为q1,新厂商产量为q2,市场需求函数为Q(p)=A一Bq.问:达到古诺均衡时市场的总产量
试用蒙代尔一弗莱明模型比较两种汇率制度安排下货币政策,并分析中国当前货币政策实施的效果。
企业的最优化问题;maxπ(K)=PY一C—T,约柬条件:Y=AKαL1-α,C=rK一wL,L恒等于1.其中:Y为总产出,C为总成本,T为税收,P为外生价格,r为利率,w为工资率.问:如果税收T为定值,这时K*为多少?如果T为资本存量的比例税T=tK
消费x,y两种商品,收入m.x的需求为x(Px,Py,m)=2m/5Px,m=1000元,Px=5元,Py=20元.如果商品x的价格下降为Px’=4,则假如价格变化后,收入也变化,使价格变化前的消费束恰好能够满足,则新的收入为多少?在新的收入和新的价格
为什么说固定资产的更新是经济危机的物质基础
货币主义者为什么认为货币需求的利率弹性很低?
假设王先生持有某种票据,孩祭据的属性为:期限6个月,面值10000元,利率为10%,贴现手续费为1%。票据还剩下3个月到期。由于王先生低估了其货币支付需求,故需要提前贴现该票据,则非流动性成本为()。
商业银行在经营过程中所面临的主要风险有哪些?试从巴塞尔协议的发展阐述风险管埋思想的主要演化轨迹。
根据福利经济学第一定理,以下说法哪个是正确的?()(2013年上海财经大学801经济学)
随机试题
7个月男婴,发热咳嗽5天,近2天来呕吐,每天4次,今天突然抽搐3次,曾注青霉素3天,生后已种卡介苗,以往无抽搐史,否认头部创伤史。查体:嗜睡状,呼吸稍促,前囟饱满,颈无抵抗,两肺少许中小湿啰音,巴氏征(+),克、布氏征(-)。实验室检查:PPD试验0.8c
简述多根多处肋骨骨折后反常呼吸的病理生理变化。
关于绒毛膜促性腺激素(HCG),哪项是正确的
根据牙列缺损的Kennedy分类,缺失者属于
某房地产开发商与施工单位签订了一份总承包合同,合同中约定施工单位每月20日向开发商上报本月的已完工程量进行计量审核,开发公司根据审核后工程量支付工程进度款,则()。
民事单方法律行为是指根据民事主体一方的意思表示即可成立的法律行为。依据上述定义。下列属于单方法律行为的是:
针:编织
社会主义核心价值体系的建设,使全社会对社会主义核心价值有了更为深入的认识,为凝练社会主义核心价值观提供了条件。社会主义核心价值体系的灵魂是()
Stratford-on-Avon,asweallknow,hasonlyoneindustry-WilliamShakespeare-buttherearetwodistinctlyseparateandincreasin
Torecognizebusinessopportunityisvitalforallbusiness.Exploitingtheopportunityrequiresdecision-making.Managementmus
最新回复
(
0
)