某零息债券在到期日的价值1000元,偿还期为10年,该债券的到期收益率为5%,则其久期为( )。

admin2023-03-03  20

问题 某零息债券在到期日的价值1000元,偿还期为10年,该债券的到期收益率为5%,则其久期为(          )。

选项 A、10.0
B、8.2
C、9.1
D、8.6

答案A

解析 久期又称持续期,这一概念最早来自麦考莱对债券平均到期期限的研究,他认为把各期现金流作为权数对债券的期限进行加权平均,可以更好地把握债券的期限性质,所以提出了麦考莱久期的概念。对于零息债券而言,久期等于其到期期限。
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