首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
D股票当前市价为25.00元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下: (1)D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元; (2)D股票半年后市价的预测情况如下表: (3)根据D股票历史
D股票当前市价为25.00元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下: (1)D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元; (2)D股票半年后市价的预测情况如下表: (3)根据D股票历史
admin
2012-02-05
67
问题
D股票当前市价为25.00元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:
(1)D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元;
(2)D股票半年后市价的预测情况如下表:
(3)根据D股票历史数据测算的连续复利收益率的标准差为0.4;
(4)无风险年利率4%;
(5)1元的连续复利终值如下:
要求:
投资者甲以当前市价购入1股D股票,同时购入D股票的1份看跌期权,判断甲采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
选项
答案
教材中介绍了三种期权投资策路,分别是保护性看跌期权、抛补看涨期权、多头对敲。其中保护性看跌期权投资策略指的是(股票+看跌期权)组合,购买1股股票,同时购入该股票的1股看跌期权。其中的“保护性”的含义指的是这种投资策略锁定了最低净收入和最低净损益。 抛补看涨期权投资策略指的是(股票+看涨期权)组合,购买1股股票,同时出售1股股票的看涨期权。抛出看涨期权承担的到期出售股票的潜在义务,可以被组合中持有的股票抵补,不需要再另外补进股票。所以,称为“抛补”看涨期权投资策略。 多头对敲投资策路是指同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权,他们的执行价格、到期日都相同。通过上述的分析可知,甲采取的是保护性看跌期权投资策略。 [*] 投资组合的预期收益=(-2.16)×0.2+(-2.16)×0.3+2.54×0.3+7.54×0.2=1.19(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/Qysc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
华科公司是一家中型规模的管理咨询公司,主要为客户提供财务、生产、工程、管理方面的咨询,咨询方案的质量需要由项目经理和职能经理共同控制。根据以上信息可以判断,该公司可能的企业文化类型是()。
乙集团公司积累了大量的资金,近期拟进军航空业务,以使企业多元化发展。在分析该战略提案时,乙公司需要对国内航空业进行评估,其可使用的分析工具有()。
HE公司是一家家电零售连锁企业,通过传统的实体店进行实体产品的销售,并逐步增加服务产品的种类。加速到来的电商时代,逼迫HE公司实施变革,提出云商模式,全力打造连锁店面和电子商务两大开放平台,实现线上、线下虚实结合。HE公司的云商系统里,包括实体产品、内容产
在企业购并中,()属于企业自身的风险。
甲公司采用平衡计分卡进行业绩衡量,则下列指标中属于从财务角度考虑的有()。
XBRL(可扩展商业报告语言)的作用很广泛,企业的各种信息,特别是财务信息,都可以通过XBRL在计算机互联网上有效地进行处理。在XBRL下,大量的会计信息会通过开放的INTERNET传递,置身于开放的网络中,如果没有切实有效的网络安全保障,就会面临被截取、
变革过程的三步法是()。
关于治理“内部人控制”问题的基本对策说法不正确的是()。
两家饭店提供类似食物,但是所处地理位置不同。极佳的地理位置属于()。
乙公司是一家上市公司,在风险管理过程中非常注重风险管理工具的使用。下列表述中属于风险承担的是()。
随机试题
男,27岁,颈部痈,昨日出现寒战、高热,并在全身多处出现软组织深在脓肿,应考虑为
跨行政区的旅游投诉其管理机关可以由()的旅游投诉受理机关协商确定。
【2015.重庆云阳】生产力发展水平决定着教育发展水平高低.教育的发展水平是对生产力发展的反映。()
【2014年四川.单选】根据埃里克森的人格发展理论,3~6、7岁儿童所要解决的主要矛盾有()。
下列选项中说法正确的是:
设有齐次线性方程组Ax=0和Bx=0,其中A,B均为m×n矩阵,现有4个命题:①若Ax=0的解均是Bx=0的解,则秩(A)≥秩(B):②若秩(A)≥秩(B),则Ax=0的解均是Bx=0的解;③若Ax=0与Bx=0同解,则秩(A)=秩(B);④若秩(
结合材料回答问题:材料1当今时代,文化在综合国力竞争中的地位日益重要,谁占据了文化发展的制高点,谁就能够更好地在激烈的国际竞争中掌握主动权。实现中华民族伟大复兴,迫切要求我国由一个文化资源大国转变成为一个文化强国,这是中华民族几千年文化
democracyovercomemodernplaceanticipateimaginationonlineregularperformaccessdif
马克思主义认识论认为,真理是人们对于客观事物及其规律的正确反映。任何真理都是绝对真理和相对真理的统一,绝对真理和相对真理是相互联结、相互包含,又是辩证转化的。任何真理都是具体的,抽象的真理是没有的。真理的具体性是指真理是在一定时间、地点、条件下主观与客观的
A、Hewantstopay.B、Hedoesn’twanttoeatout.C、Hewantstoeatsomewhereelse.D、Hedoesn’tlikeJapanesefood.A女士说她听说附近有一家
最新回复
(
0
)