2. 考研
  3. 假设中国的A公司出售一批货物给美国的B公司，6个月后将收到3000万美元货款，A公司希望控制汇率风险，假定目前的即期中美汇率为1美元：6．13人民币，6个月期的远期汇率为1美元=6．21人民币。A公司可以购买6个月期美元看跌期权，其执行价格为1美元=6．1

假设中国的A公司出售一批货物给美国的B公司，6个月后将收到3000万美元货款，A公司希望控制汇率风险，假定目前的即期中美汇率为1美元：6．13人民币，6个月期的远期汇率为1美元=6．21人民币。A公司可以购买6个月期美元看跌期权，其执行价格为1美元=6．1

admin2019-11-30  88
问题 假设中国的A公司出售一批货物给美国的B公司，6个月后将收到3000万美元货款，A公司希望控制汇率风险，假定目前的即期中美汇率为1美元：6．13人民币，6个月期的远期汇率为1美元=6．21人民币。A公司可以购买6个月期美元看跌期权，其执行价格为1美元=6．13人民币，期权费为每美元0．1人民币。目前，人民币6个月期的年化利率是4％，而美元6个月期的年化利率是0．5％。
假设未来的即期汇率为1美元=6．21人民币，如果A公司决定用美元的看跌期权来套期保值，此次销售的“期望”人民币未来收入值是多少?
选项
答案购买6个月美元看跌期权，执行价1美元=6．13人民币，期权费为3000×0．1=300万人民币，因此人民币未来收入值=3000×6．21—300×(1+4％／2)=18630．31万人民币。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/VNIa777K
本试题收录于： 金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)