2. 财经
  3. 假设A公司的股票现在的市价为40元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为40．5元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为0．5185，无风险报价利率为每年4％。 要求：

假设A公司的股票现在的市价为40元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为40．5元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为0．5185，无风险报价利率为每年4％。 要求：

admin2022-05-20  50
问题 假设A公司的股票现在的市价为40元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为40．5元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为0．5185，无风险报价利率为每年4％。
    要求：利用两期二叉树模型确定看涨期权的价格
选项
答案[*] [*] [*] 解法1： 上行概率=(1+r-d)／(u-d)=[*]=0．4360 下行概率=1-0．4360=0．5640 解法2： 2％=上行概率×44．28％+(1-上行概-率)×(30．69％) 上行概率=0．4360 下行概率=1-0．4360=0．5640 Cu=(上行概率×Cuu+下行概率×cud)／(1+持有期无风险利率)=(0．4360×42．77+0．5640×0)／(1+2％)=18．28(元) Cd=(上行概率×Cud+下行概率×Cdd)／(1+持有期无风险利率)=0 C0=(0．4360×18．28+0．5640×0)／(1+2％)=7．81(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/VXnc777K
本试题收录于： 财务成本管理题库注册会计师分类
0

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)