首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假设下面的市场模型充分描述了风险资产收益产生的方式:Rit=σi+βiRMt+εit其中,Rit是第i种资产在时间t的收益;RM是一个以某种比例包括了所有资产的投资组合在时间t的收益。RMt和εit在统计上是独立的。市场允许卖空(即持有量为负)。你所拥有的
假设下面的市场模型充分描述了风险资产收益产生的方式:Rit=σi+βiRMt+εit其中,Rit是第i种资产在时间t的收益;RM是一个以某种比例包括了所有资产的投资组合在时间t的收益。RMt和εit在统计上是独立的。市场允许卖空(即持有量为负)。你所拥有的
admin
2019-08-12
64
问题
假设下面的市场模型充分描述了风险资产收益产生的方式:R
it
=σ
i
+β
i
R
Mt
+ε
it
其中,R
it
是第i种资产在时间t的收益;R
M
是一个以某种比例包括了所有资产的投资组合在时间t的收益。R
Mt
和ε
it
在统计上是独立的。市场允许卖空(即持有量为负)。你所拥有的信息如下表所示。
市场的方差是0.0121,且没有交易成本。
无套利机会出现的均衡状态是怎样的?为什么?
选项
答案
若允许卖空,理性投资者将卖空资产C(即借入资产C,以当前的高价卖出.在未来的某时刻,从资本市场买入资产C,偿还给原来的出借者),直到不再有套利机会出现,资产C的价格下降使得收益率上升为14.25%的水平。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/WTIa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
下列不属于商业银行现金资产的是()。
我国货币当局资产负债中的“储备货币”就是指()。
试综合运用蒙代尔一弗莱明模型和AS—AD分析框架说明美国量化宽松的货币政策对美国经济和对我国经济的影响,并据此说明对我国货币政策实施构成的挑战。
已知某个跨国集团公司在美国、香港、英国和日本都有分支机构。各分支机构之间有业务往来,存在一组交易如图43所示:另外,已知外汇市场上的交叉汇率如表29所示:试按照净额结算的方法画出一个简化的现金流图使得交易成本最小,同时说明具体的计算
有两种资产A和B,在不同的市场情况下,它们表现出不同的收益(见表28),假设不允许卖空。(1)求A和B的期望收益、方差和协方差。(2)为了构建具有最小方差的资产组合,请问应如何配置资产组合中A和B的比例。
已知无风险资产的收益率为8%,市场组合收益率为15%,某股票的β系数为1.2,派息比率为40%,最近每股盈利10美元,每年付一次的股息刚够支付,预期该股票的股东权益收益率为20%。(1)求该股票的内在价值。(2)假如当前的股价为100美
下列$1000面值的一年期债券中,哪一种的到期收益率最小?()。
随机试题
化脓性关节炎时滑膜液镜下主要为
以下关于级别管辖说法正确的是:
关于集团财务报表审计中注册会计师的责任设定,下列说法不正确的是()。
就像计算机病毒有不同变种和版本,网络谣言作为一种病毒,也在不断变换着面孔和情节。近年来,从“后妈虐童”“艾滋女事件”“金庸去世”,到“谣盐”风波、国税“47号文件”……其负面影响所及,不仅破坏了网络空间的秩序和公信力,而且还超出虚拟社会的范畴,冲击现实社会
根据所给材料,回答下面问题
淋哉跟瘀蘸鲮载根琳瘀脊癞根戴琳瘀簪癞
首先提出“明劝诫,著升沉,千载寂寥,披图可鉴”这一绘画功能的是_______。
设矩阵A=相似于对角矩阵.求a的值;
NewdatareleasedtodayfromthePartnershipforaDrugFreeAmericasuggestthatnotonlyaregirlsnowdrinkingmorethanboys
Schoolslookingtobancellphonesmayhaveanewexcuse:agrowingnumberofpeoplearedevelopinganallergy(过敏)tometalin
最新回复
(
0
)