首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假设影响投资收益率的只有一个因素,A、B、C三个投资组合都是充分分散的投资组合,其预期收益率分别为12%、6%和8%,β值分别等于1.2、0.0和0.6。请问有无套利机会?如果有的话,应如何套利?
假设影响投资收益率的只有一个因素,A、B、C三个投资组合都是充分分散的投资组合,其预期收益率分别为12%、6%和8%,β值分别等于1.2、0.0和0.6。请问有无套利机会?如果有的话,应如何套利?
admin
2010-06-05
46
问题
假设影响投资收益率的只有一个因素,A、B、C三个投资组合都是充分分散的投资组合,其预期收益率分别为12%、6%和8%,β值分别等于1.2、0.0和0.6。请问有无套利机会?如果有的话,应如何套利?
选项
答案
(1)组合B的β值为0,因此它的预期收益率就是无风险利率; 组合A的单位风险报酬等于(12%-6%)/1.2=5; 组合C的单位风险报酬等于(8%-6%)/0.6=3.33; 显然,存在无风险套利机会。 (2)例如,可以卖掉组合C,并将得到的收入50%买进组合A、50%买进组合B。这样,套利组合的预期收益率为:0.5×12%+0.5×6%-1×8%=1%。 套利组合的β值为:0.5×1.2+0.5×0-1×0.6=0。可见,这样套利就可以不冒系统性风险而获取1%的报酬。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/ZGza777K
本试题收录于:
金融硕士联考(金融学基础)题库专业硕士分类
0
金融硕士联考(金融学基础)
专业硕士
相关试题推荐
病菌能使身体衰弱的人致病,而对体魄健壮的人却无可奈何;西方资本主义的腐朽思想和生活方式,可以使意志薄弱者迷失方向,失去人格,而对意志坚强的人却无能为力。这说明_______。
防空识别区是濒海国家为防范可能面临的空中威胁,在领空外划设的空域范围,用于及时识别、监视、管制和处置进入该空域的航空器,留出预警时间,保卫空防安全。2013年11月23日,中国政府宣布划设中华人民共和国东海防空识别区,关于中国东海防空识别区的下列描述不正确
物质结构研究的是:我们现实生活的物质世界,是如何由各自独特的微观粒子在不同层次上构成的;千差万别的物质性质是如何由(它)的微观结构所决定的。近代物质结构理论已经经历了三次大突破。从18世纪后半期开始,人们逐渐弄清了不同的物质是由不同的分子组成的,分
依次填入的关联词,最恰当的一组是______。思维方式的转变比其他几个思想层面的转变更为艰巨,______也更为重要。______思维方式是其他几个思想层面的实现形式,作用更为深刻、长久和关键。______进一步解放思想,必须注重思维方式的变革,_
一家产品单一的跨国公司在世界许多地区拥有客户和分支机构,该公司的组织结构应考虑按______来划分部门。
2009年罗马游泳世锦赛尘埃落定,高科技泳衣成为了本届世锦赛的焦点话题,以至于比赛本身反而被忽略了。可实际上,泳衣问题并不是2009年才出现的,只不过Speedo的垄断格局被颠覆,或者说聚亚氨酯材料被竞争对手Jakedo1和ArenaX—Glide引进,才
在下面文字中的横线处填上一句话,使之与上下文衔接。有位名人说过,道德和才艺是远胜于富贵的资产。因为______,道德和才艺却可以使一个凡人成为不朽的神明。
社会保障支出主要包括()
注重管理学的科学性、精确性、法理性和纪律性的是()
加拿大的一位运动医学研究人员报告说,利用放松体操和机能反馈疗法,有助于对头痛进行治疗。研究人员抽选出95名慢性牵张性头痛患者和75名周期性偏头痛患者,教他们放松头部、颈部和肩部的肌肉,以及用机能反馈疗法对压力和紧张程度加以控制。其结果,前者有四分之三、后者
随机试题
波特率等于
翰以文章自名,为此传颇详密。自名:
A.上睑退缩B.上睑下垂C.瞳孔散大D.眼球外转受限E.瞳孔缩小Graves眼病可见
硫脲类严重的不良反应是
“气之根”指的是
以下叙说与《药品经营质量管理规范》(GSP)有关规定不符的是()。
某工程项目,建设单位通过招标选择了一具有相应资质的监理单位承担施工招标代理和施工阶段监理工作。在施工公开招标中,有A、B、C、D、E、F、G、H等施工单位报名投标,经监理单位资格预审均符合要求,但建设单位以A施工单位是外地企业为由不同意其参加投标,
在下列有关账项核对中,属于账账核对的内容是()。
概率的应用方法主要有()。[2008年11月二级真题]
WiththeexplosionofexcitementabouttheInternet,thereseemstobeanothertypeofaddictionthathasinvadedthehumanpsyc
最新回复
(
0
)