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  3. 货币政策工具分为哪几大类?简要介绍大类下的具体工具。

货币政策工具分为哪几大类?简要介绍大类下的具体工具。

admin2015-09-29  42
问题 货币政策工具分为哪几大类?简要介绍大类下的具体工具。
选项
答案调控货币数量的工具可以分为两大类：一般性货币政策工具和选择性货币政策工具。 (1)一般性货币政策工具 一般性货币政策工具是指西方国家中央银行多年来采用的三大政策工具，即法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。这三大传统政策工具有时也被称为“三大法宝”，主要用于调节货币总量。 ①法定存款准备金政策 法定存款准备金政策是指中央银行对商业银行的存款等债务规定存款准备金比率，强制性地要求商业银行按此准备率上缴存款准备金，并通过调整存款准备主比率以增加或减少商业银行的超额准备，促使信用扩张或收缩，从而达到调节货币供应量的目的。 法定存款准备金政策通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一，因为法定存款准备金率是通过决定或改变货币乘数来影响货币供给，即使法定存款准备金率调整的幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动。 ②再贴现政策 再贴现政策是指中央银行对商业银行向中央银行申请再贴现所作的政策性规定。再贴现政策是中央银行通过向商业银行等金融机构提供融资的方式来进行货币政策的操作。一般包括两方面的内容：一是再贴现率的确定与调整，二是申请再贴现资格的规定与调整。再贴现率的调整主要着眼于短期的供求均衡，中央银行可根据市场资金供求状况调整再贴现率。一方面能够影响商业银行借入资金的成本，进而影响商业银行向社会提供的信用量。另一方面反映中央银行的政策意向，在金融市场上产生一种告示效应，即提高再贴现率意味着有紧缩倾向，反之则意味着有意扩张，对市场利率有重要的导向作用。 ③公开市场业务 公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币量的政策行为。当中央银行认为应该放松银根时，就在金融市场上买进有价证券(主要是政府债券、回购协议或央行票据)，从而将基础货币投放出去，直接增加金融机构的准备金存款。反之则相反。 (2)选择性货币政策工具 ①消费信用控制 消费信用控制是指中央银行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资予以控制。在消费信用膨胀和通货膨胀时期，中央银行采取消费信用控制，能起到抑制消费需求和物价上涨的作用。 ②证券市场信用控制 证券市场信用控制是指中央银行对有关证券交易的各种贷款和信用交易的保证金比率进行限制，并随时根据证券市场的状况加以调整，目的在于控制金融市场的交易总量，抑制过度投机。 ③不动产信用控制 不动产信用控制指中央银行对金融机构在房地产方面放款的限制性措施，包括对房地产贷款规定最高限额、最长期限及首次付款和分期还款的最低金额等，以抑制房地产投机和泡沫。 ④优惠利率 优惠利率是中央银行对国家重点发展的经济部门或产业，如出口行业、农业等，所采取的鼓励性措施。 ⑤预缴进口保证金 预缴进口保证金是指中央银行要求进口商预缴相当于进口商品总值一定比例的存款，以抑制进口过快增长的措施。预缴进口保证金多为国际收支经常项目出现逆差的国家所采用。 (3)其他货币政策工具 ①直接信用控制 A．规定利率限额 此类政策主要是规定贷款利率下限和存款利率上限。这是最常见的手段之一，其目的是防止金融机构为谋求高利而进行风险存贷或过度竞争。 B．采用信用配额 此类政策是指中央银行根据市场资金供求状况及客观经济需要，分别对各个商业银行的信用规模或贷款规模加以分配，限制其最高数量。在多数发展中国家，这一手段经常被采用，发达国家也曾采用过此类措施。 C．规定金融机构流动性比率 这也是限制商业银行等金融机构信用扩张的主要措施，是保证金融机构安全的手段。 D．直接干预 此类政策主要包括中央银行直接对商业银行的信贷业务、放款范围等加以干预。 ②间接信用指导 间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。道义劝告一般包括情况通报、书面文件、指示及与负责人面谈意向等。窗口指导是中央银行在其与商业银行的往来中，对商业银行的季度贷款额度附加规定，否则中央银行便削减甚至停止向商业银行提供再贷款。虽然道义劝告与窗口指导均无法律效力，但中央银行的政策目的与商业银行的经营发展总体上是一致的，且商业银行对中央银行有依赖性，所以在实际中这种做法的作用还是很大的。
解析
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